jyp리서치

- 3분기 매출액은 1,257억원(+32.1%yoy), 영업이익은 414억원(+50.6%yoy)으로 시장 컨센서스 부합 전망
- 트와이스 지효, ITZY, 엔믹스의 컴백에 더해 트와이스 월드투어 및 2분기에서 이연된 트와이스 일본 스타디움 투어가 반영되며 전분기에 이어 견조한 공연매출 기록하며 외형 성장 견인할 것으로 전망
- 4분기는 11월 스트레이키즈의 컴백에 더해 3분기에 진행된 스트레이키즈 일본 돔투어 및 니쥬 아레나 투어, 스트레이키즈 일본 앨범판매 100만장이 이연 반영될 것으로 전망함에 따라 역대 최대 실적 전망. 특히 연말 VCHA의 정식 데뷔를 시작으로 중국 보이그룹의 데뷔가 예정되어 있고, 내년 일본 보이그룹과 한국 보이그룹의 데뷔까지 순차적으로 이어지며 신인 모멘텀 풍부한 상황
- 트와이스와 스트레이키즈를 중심으로 공연 모객과 지역의 확대가 두드러지고 있으며, 공연 성장에 따라 MD 매출 동반 성장하고 있는 점 긍정적. 미국과 일본 중심으로 현지화 전략을 가장 빠르게 가시화하며 새로운 수익 시장 개척에 적극적인 점 주목할 만함. 투자의견, 목표주가 유지함