11월 11일 시황. CPI, 월러, 엔비디아 여파에 하락  (펌)

11월 11일 시황. CPI, 월러, 엔비디아 여파에 하락 

◎ 해외 증시

CPI, 월러 매파적 발언. 젠슨 황 이슈 겹치며 하락

다만 큰 악재는 없어 낙폭은 제한

에너지, 금융, 소비재 등 5 업종 상승

테크, 소재, 유틸리티 등 6 업종은 하락

10월 CPI 전월 대비 0.4%. 예상 0.3% 상회

근원은 0.3%로 예상치 0.2% 상회

전년비는 작년 셧다운으로 발표되지 않아 생략

높은 CPI에 국채 금리 오르며 부담으로 작용

발표 직후 10년물 금리 5.02%까지 오르기도

특히 개장 전 크리스토퍼 월러 발언 영향도

월러. 지표 낮아도 12월 금리인상 지지

인플레 지표 높으면 0.5%p 인상도 염두

예고된 인상 안 하면 연준 정책 신뢰도 낮아져

발언 맥락상 12월 0.5%p 인상 가능성도 부각

로리 로건. 인플레 억제 위해 최소 두 차례 인상해야

골드만삭스. 내년도 고물가 가능성. 공격적 인상 염두 

레이건 캐피털. 중간 선거 결과도 인상 가능성 높여

인플레 불만이 컸다는 점에 연준도 움직일 것

대부분 분석가들, 로리 로건은 0.25%p 수준에 무게

0.5%p 올릴 경우 연준 정책 실수 인정하는 것

다만 물가 수치는 진정 가능성도 있는 편

이달 들어 국제 유가 큰 폭으로 하락

휘발유 가격 7월 후 처음 갤런당 4달러 이하

10월 에너지 지수 0.7%로 9월 5.2% 보다 낮아짐

휘발유는 1.0%로 9월 9.1% 보다는 낮아짐

식품 지수가 0.5% 올라 9월 0.% 보다 높아짐

9월 대비 오른 것 의료, 자동차보험, 가구, 교육 등

엔비디아 하락도 지수에 지속적으로 부담

언론들 앨리스 황 통해 75억달러 중국 수출 의혹

실제 스파이 활동 결과물로 의심 받을 수 있는 대목

엔비디아 주가는 -6% 하락하며 시총 2위도 위협 

다만 증권사들은 대체로 일시적 영향에 무게

미즈호. 엔비디아 조사 강하겠지만 하락은 단기적

과거 이슈 터지면 지수 대비 0~8%p 상대적 약세

투자자들은 젠슨 황 보다 결국 모멘텀에 주목

315→250달러 하향하나 실적 전망은 높일 것

웰스파고도 315→300 하향. CEO 리스크 반영

실적은 예상 1243억달러 넘는 1264억달러 전망

댄 아이브스, 젠슨 황 사임시 기업 가치 -25~30% 

앤트로픽 상장 소식도 구체적으로 알려지기 시작

로이터. 주당 70~78달러. 총 644억달러 조달 목표

직전 693억달러 보다 낮아짐. 

시총은 1조 200억달러~1.4조달러 사이

엔비디아 등 주요 테크 기업 상대 260억달러 사모도

총 904억달러 수준의 자금을 모집하는 것

기존 최대 피크 때 2조달러 대비 예상 가치 하락

시총 상위 중 엔비디아 외 애플, MS, 알파벳 하락

MS는 앤트로픽의 업무용AI 도구 출시에 약세

MS의 오피스와 직접적인 경쟁 가능성 부각

브로드컴과 AMD는 골드만삭스 추천에 강세

골드만삭스. 반도체 주식들 과매도권에 진입

연말까지 상승 촉매 없지만 가격은 매력적

28년까지 성장 없다고 가정해도 저평가

엔비디아,브로드컴은 P/E 12배, 13배 거래

이에 두 종목과 AMD를 추천 종목으로 선정

게임 업체 테이크-투 신작 흥행 보도에 강세

키뱅크. 마이크론 클라우드, D램 성장 수혜 1,750

데이터센터 우려에 선행 P/E 4배에 거래되는 중

미즈호. 월마트, 거래액 점차 증가할 것. 125→135

UBS. 최근 조정 불구 증시 긍정적 전망 유지

S&P500 내년 8,900p, 28년 9,600p 예상

이익 증가가 근거. 반도체, 소프트웨어 등 선호

전일 증시 상승에 증시 시총 1.6조달러 증가

S&P500 4% 이상 하락 후 3일 이내 2% 반등 17회

11건은 3개월 이내 지수가 하락 종가 보다 낮았다고

반면 1년 후에는 14건에서 더 오르는 경향이

레버리지/인버스 ETF 자산운용규모 1,400억달러

20일간 약 550억달러 하락한 수치

지수 변동성시 강제 매수, 매도 규모 줄어들 것

마감 후 나온 코어위브 실적은 예상 상회

◎ 주요 지표

달러인덱스 102.2 (+0.6%)

국제유가 86.04 (-0.93%)

변동성지수 19.46 (-2.31)

10년물 금리 4.98%

MSCI 한국지수 -2.03%

야간선물 -1.74%

◎ 전망과 전략

미국 중간선거 관련 영향은 정점은 넘김

데이터센터 건설 중단, 지연 우려 일부 반영

실제 임기 시작은 내년 1월 이 후

아직 임기 전이라 확정적인 것은 없는 상태

다만 주지사들 발언은 정치적 의도를 함께 봐야

전면 금지 아닌 피해 없고 보상있는 추진 원함

그 과정이 어느 정도는 진행되야 할 것

증시 반응도 그런 과정이 있다는 것 점차 인지

수급 변화가 실제 나타난 것인지 주목

지난 목요일 이 후 외국인 매도 축소, 전일 매수

미 증시, 아시아 증시 반등 나온 점도 주목

문제가 된 헤지펀드 매물 정리된 것인지 

글로벌 증시 자금은 여전히 유입 우위

매물 정리되면 낙폭 과대 활용할 수 있는 조건

변수가 많아 당분간 급등락은 조금 더 반복

그러나 정점 통과로 보고 낙폭을 이용해 볼 구간

기존 주도 업종 역할을 하던 종목군

기관 매수 누적 후 밀린 종목들 지속 관심