[2026-11-11 한국시장 장전] 브리핑

1. 글로벌 핵심 이슈 세 가지

• 예상 웃돈 10월 미 CPI와 국채금리 5% 재돌파
  
  
  미 10월 헤드라인 CPI(+0.4% MoM) 및 근원 CPI가 모두 시장 예상치를 상회하며 인플레이션 재가열 공포를 자극했습니다.
  
  
  12월 연준의 긴축 경계감이 고조되자 미 국채 10년물 금리가 13.8bp 급등해 5.00%를 다시 찍으며 전일의 랠리를 멈춰 세웠습니다.
  
  
• 엔비디아 연이틀 급락(-5.5%)과 테크주 하방 압력
  
  
  CEO 관련 조사 등 지정학·내부 악재가 겹친 엔비디아가 이틀 연속 5~6%대 급락세를 이어가며 기술주 전반의 투심을 짓눌렀습니다.
  
  
  금리 반등과 맞물려 나스닥(-0.74%)과 S&P 500(-0.38%)이 하락 전환했고, 반도체·고평가 성장주의 차익 매물이 확대되었습니다.
  
  
• 국제유가 하락세 지속(WTI 84달러선) 및 달러 강세
  
  
  원유 선물은 배럴당 84달러 선으로 2.8% 추가 하락하며 에너지발 비용 압박은 완화되었으나, CPI 충격에 가려졌습니다.
  
  
  물가 지표 쇼크로 달러 인덱스가 102선으로 반등하며 위험자산에 대한 보수적 회피 심리가 우위를 점했습니다.
  
  

2. 한국 시장에 영향을 줄 변수 하나

• 엔비디아 추가 급락 및 10년물 5% 진입에 따른 외국인의 반도체(SK하이닉스·삼성전자) 수급 이탈 강도
  
  
  미 CPI 쇼크로 인한 금리·달러 반등과 엔비디아의 연속 급락세는 국내 AI 반도체 밸류체인에 직접적인 하방 압력으로 작용하므로, 장초반 외국인이 선물 매도세를 확대하며 지수 1차 지지선을 흔들지 여부가 오늘 장의 핵심 분수령입니다.
  
  

3. 오늘 시장의 한 줄 코멘트

"CPI발 금리 5% 복귀와 엔비디아 충격이 겹친 만큼, 지수 추격은 멈추고 고유가 완화 수혜를 받는 유틸리티·항공 및 실적 가치주 중심의 방어벽을 세울 때입니다."