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11월 4일 시황. 과거 '중간 선거 후' 증시는 올랐다 

◎ 해외 증시

실적, 기술주 반등, 유가 하락 등 맞물리며 혼조

테크, 산업재, 커뮤-서비스, 부동산 4업종 상승

소재, 필수소비재, 에너지 등 7업종은 하락

특히 전일 낙폭 컸던 AI 관련 종목들 매수 유입

이미 반복된 재료에 과도하게 반응했다는 시각

반도체 업종 지수 2% 이상 오르며 나스닥 주도

반면 애플, 에너지, 소비재 부진에 다우는 하락

미국-이란간 협상 가능성 높아진 점도 영향

이란 최고 지도자 불가 사안도 협상 허용 보도

카타르. 새로운 제안 양측 36시간 내 피드백 기대

트럼프. 이스라엘 지원금 연말 이 후 중단

무기 판매는 지속하나 원조는 중단한다고

전일 이란 방공호 완공되어 소규모 타격한 것

카타르 매체. 이란에 제시한 중재안 초안 승인

핵 프로그램, 동결 자산 문제 서로 양호하기로

다만 이란측 반박 발언에 유가 낙폭 축소 

결국 유가는 전일 급락 후 추가 소폭 약세 마감 

중간선거 진행되며 불확실성 해소 기대도

최근 19회 중간선거 6개월 후 모두 상승함

카슨 그룹. 선거 끝나면 증시 어느 정도 진정

다만 결과에 따라 일시적인 경계감 나타날수도

디스커버리 벤처스. 야당 압승시 AI에 부담 여지

스탠다드차타드. 공화당 승리시 금리, 달러 오를 것

도이치. 중간선거 연도 4분기 평균 7% 올라

톰 리. 민주당이 이겨도 AI 지지할 것

지역 사회 투자, 일자리 효과 감안할 전망

백악관, 의회 갈리면 과도한 정책 변화 줄어

전쟁, AI, 채권, 연준, 중간선거가 그간 변동성 요인

이 점 걷히면 대기 자금 증시에 유입될 것

전일 밀렸던 주요 AI 관련 종목들 반등

엔비디아 2%대 오르며 다시 시총 1위로

MS, 아마존, 메타도 약 2% 가량 상승

실적 발표 앞뒀던 AMD, 슈퍼 마이크로도 강세

오라클, 코어위브, 네비우스 등 클라우드주도 강세

특히 4월 이 후 최저로 밀린 반도체주들 반등

10월 6일 고점 대비 -22% 하락했었음

6월 이 후 두 번째 약세장 국면 들어갔던 것

200일선 아래 마감은 2025년 6월 이 후 처음

야후. 1994년~ 중간선거 해 11월 ~ 6월 모두 상승

이 기간 반도체 업종 평균 상승률 22%

02년, 18년 상승 전 -11% 하락 후 상승

Sherwood News. 애플 약세는 반도체 상승 요인

애플과 반도체는 메모리 가격 등으로 시소 관계

앤트로픽 상장 목표 2조 달러에서 하향 가능성

AI 투심 악화에 1.5~1.6조달러 기관들 제시 전망

BoA. 인프라 지출 축소시 투자 장기 사이클로 전환

AI 수요가 강하다면 지속적인 인프라 투자 유발

반도체주들 투자 사이클 종료 상황을 반영 중

하이퍼스케일러들 수주 잔고 2.5조달러

2028년 이 후 현금 흐름 크게 개선될 전망

바이탈 놀리지. 부채 감당 못하면 지출 축소 

엔비디아. 거래처에 중국 고객사 거래 줄일 것 요구

데이터센터 51% 이상은 중국 아닌 기업에 팔아야

중국 업체들 해외 데이터센터 통한 AI 학습 어려워짐

AI 패권 경쟁에서 중국의 추격이 어려워질 가능성

애플은 아이폰 판매 호조 불구 하락

중국 판매 부진, 아이패드 기대 이하 수치에 매물

메모리 가격 상승에 이익률 저하 전망도 영향

애버코어. 수요 견조하나 마진 경쟁력 부담

팔란티어도 예상 상회한 실적 불구 하락

계약 가치 증가율이 49%에서 6%로 감소한 점 부담

다만 로젠블랫은 강한 성장 긍정 평가. 매수 260달러

블룸에너지. 데이터센터 전력 수요 급증 전망에 강세

트레이드 네이션. 기술주 부진하나 펀더멘털 견고

선거 후 일시적 변동성 있어도 결국 실적에 반응

빌 애크먼. 투기적인 거래로 주식 시장 망가졌어

장기 투자자에게는 좋은 가격이나 긍정적 현상 아니야

9월 JOLTS 구인 건수 752.3만. 예상 상회

◎ 주요 지표

달러인덱스 101.86 (+0.12%)

국제유가 96.09 (-0.38%)

변동성지수 20.83 (-1.51%)

10년물 금리 4.95%

MSCI 한국지수 +2.27%

야간선물 +1.70%

◎ 전망과 전략

이번주는 증시 주변 큰 이벤트가 이어지는 시기

지수 등락폭이 거칠게 나타날 수 있음

최근 13일 중 상승, 하락 날 평균 +-2.8% 등락이 나옴

등락 자체가 이례적으로 큰 상황

이 과정에서 AI, 미국 정치 일정등 과반영 중

반복되는 AI 재무 논란은 지난주부터 크게 반영

앤트로픽 상장 앞두고 수급 변수가 되는지

상장 앞두고 투자 자금 확보 위한 매도

스페이스X 상장 당시 증시 수급이 악화된 사례

증시 외부로는 미국 중간 선거 변수

여론 조사상 야당측의 양원 장악 가능성

긍정적으로는 트럼프 정책 견제 역할

이 경우 재정 적자 속도 조절로 금리 하락

반면 데이터센터 노이즈 부각될 가능성도

선거 결과 나오면 일시 변동성 후 방향 전망

대체로 우리 증시는 중간 선거 후 양호한 움직임

중장기적으로 지수는 악재 과잉 반영된 상태

실적 정점이 올해라는 전제를 반응한 수준임

단기 변동성 불가피하나 활용할 필요성도

기존 주도주 등 상승 후 눌린 종목들 관찰 지속