[2026-10-31 한국시장 장전] 브리핑

1. 글로벌 핵심 이슈 세 가지

• 빅테크 실적 쇼크와 나스닥(-3.5%) 급락
  
  
  인텔의 가이던스 쇼크(-29%)와 주요 기술주 실적 부진으로 나스닥이 6월 이후 최악의 하루를 맞았습니다.
  
  
  천문학적인 AI 인프라 투자 대비 실질 현금흐름 둔화 우려가 번지며 반도체·하드웨어 전반에 거센 투매가 쏟아졌습니다.
  
  
• 다우 570pt 반락 및 월말 차익실현 압력
  
  
  엔비디아(-4.2%) 등 테크주 급락 여파가 캐터필러, 골드만삭스 등 전통 우량주로 전이되며 다우 역시 1.1% 밀렸습니다.
  
  
  10월 마지막 거래일을 맞아 자산 배분 펀드들의 리밸런싱과 월말 수익률 확정 매물이 지수 하방 압력을 가중시켰습니다.
  
  
• 미 국채 10년물 금리 4.9%대 후퇴와 안전자산 도피
  
  
  주식 시장 급락에 따른 안전자산 선호로 10년물 국채금리는 4.93%대로 하락하며 채권 매수세가 유입되었습니다.
  
  
  그러나 금리 하락이 성장주 밸류에이션 완화로 연결되지 못할 만큼 실적 우려와 투심 훼손이 시장을 압도했습니다.
  
  

2. 한국 시장에 영향을 줄 변수 하나

• 글로벌 반도체 투매 충격 속 외국인의 코스피 투톱(삼성전자·SK하이닉스) 수급 방어력
  
  
  간밤 필라델피아 반도체 및 나스닥 급락 여파로 외국인의 현·선물 동반 매도세가 불가피한 가운데, 대형 반도체주의 장초반 1차 지지선 사수 여부가 코스피 전체의 낙폭 과대 확산을 막을 핵심 분수령입니다.
  
  

3. 오늘 시장의 한 줄 코멘트

"기술주 밸류에이션 균열이 확인된 만큼, 낙폭 과대 추격 매수는 멈추고 현금을 확보한 채 실적 안정성이 검증된 방어주로 방어벽을 좁힐 때입니다."