10월 20일 시황. 반도체 강세, 유가와 금리는 부담   (펌)

10월 20일 시황. 반도체 강세, 유가와 금리는 부담  

◎ 해외 증시

AI주 매수 유입, 유가 상승 엇갈리며 혼조

반도체 상승에 나스닥, S&P500 상승

임의 소비재, 테크 등 4개 업종 상승

유틸리티, 부동산, 금융 등 7개 업종은 하락

최근 급락했던 AI주 낙폭에 따른 저가 매수 유입

특히 반도체주들이 강하게 오르며 상승 주도

웨스턴디지털, 샌디스크, 마벨, 하이닉스 등 3~5%

낙폭 과대, VARA 청산설 등에서 벗어나는 모습

금요일 대규모 풋옵션 거래 영향 받은 점도

재료를 과잉 해석한 것으로 보고 매수 유입

지난주까지 8거래일 연속 하락한 점

역대 최장은 9거래일 연속 하락이었음

일단 과도한 반응이라고 보고 매수 유입된 것

이번주 메타와 테슬라 실적이 예정된 점도

CNBC. 낙관적 전망이 시장 안정시킬 전망

코어위브는 상승 출발했으나 소폭 하락 마감

초반은 증권사들의 긍정적 분석에 강하게 출발

골드만삭스. 코어위브 다른 네오클라우드와 달라

목표가 106달러 하향하나 투자 의견은 매수로 상향

트루이스트. 코어위브 매수 의견 재차 강조

퍼머스 IPO 무산은 구조적 약점 의미 아니야

그러나 가트너에서 기존 입장 고수하며 매물

CNBC 인텨뷰 통해 수익이 투자 따라가지 못한다고

수익성 문제로 3.5조달러 AI투자 확실할 수 없다 주장

한편 개인 투자자들 코어위브 사상 최대 매수

유가와 금리가 오른 점은 부담 요인

러시아 원유 제재 해제 소식에 유가 하락 출발

그러나 후티의 사우디 시설 공격 보도에 상승

아람코 시설. 알셰이바 유전, 공항, 해군 캠프 등

UBS. 해협에서 선박 공격 이어져 유가 계속 지지 중

프랑스 상황 불안정에 금리도 상승

프랑스 10년물 국채 4.93%까지 급등하며 영향

기술주가 오르며 안전 자산에서 자금이 나간 점도

한편 금리 급등에 계약 취소가 급증하고 있다고

9월 전국적으로 14.5% 계약이 파기

대형주 중 애플, 메타만 소폭 하락

아마존은 5%가까이 급등하며 지수 견인

모건스탠리. AWS 잠재력 저평가. 335→350

테슬라가 14A 제조 공정 활용한다는 보도에 인텔 강세

최첨단 노드 사용하는 첫 대형 외부 고객사 확보한 것

JP모건은 경쟁력 개선 평가하며 비중 축소 → 중립 상향

팔란티어, 모더나, 서비스나우 등도 강세

팔란티어는 국방부 등에 클라우드 개발 제휴 보도

JP모건, 퍼스트솔라 수입 규제 수혜 제한적. 228→199

모건스탠리. 테슬라 로보택시 장기 성장 기대. 400달러

메타는 AI 기반 광고와 뮤즈 성장 긍정적. 775→820

증권가 분석가들 증시 상승 전망 이어졌음

골드막삭스. 이익 증가 이어져 증시 계속 오를 것

미 증시는 역사적으로 가치 보다 이익 성장에 주목

마이클 윌슨, 조정 마무리 국면. 매수 준비할 시기

무어 인사이트. 최근 하락은 공포 조장일 뿐

딥시크, 관세, AI 종말론 등 반복적인 현상

댄 아이브스. 같은 시나리오에 출연진만 바뀐 것

코어위브 2분기 말 기준 수주잔고 1,040억달러

UBS. AI 투자 환경 변화 보다 기대치 조정 수준

지속 가능한 수익 성장 확인되는 업종에 집중해야

다른 증권사와 달리 BoA는 10월 금리인상 전망

9월 이 후 인플레 지표가 악화된 점을 이유로

◎ 주요 지표

달러인덱스 107.98 (+0.14%)

국제유가 103.66 (+2.22%)

변동성지수 18.44 (-7.75%)

10년물 금리 5.14%

MSCI 한국지수 +4.08%

야간선물 -0.11%

◎ 전망과 전략

그간 증시는 매수 심리 보다 매도 강도가 강했음

6일 이 후 지수 하락폭이 계속 커진 점 주목

강제 청산 혹은 청산 회피 매물이 쏟아진 것

다만 증시 붕괴로 보기는 어려운 측면도

10월 대형주 최대 낙폭은 거의 -20% 수준

반면 중형주군은 3분의 1도 안 되는 낙폭

소형주군은 -2% 조금 넘는 낙폭을 기록함

시총 빅4에 매도가 집중된 수급, 뉴스 문제

전일 대형주 매수 유입되며 일단 반전 계기는 확보

관건은 현재 실적에 대한 전망 변화 여부

아직까지 반도체 등에 실적 하향 움직임 없음

머스크의 가격 메세지도 비현실적이라는 지적

기본 수요 자체가 아직 강하다는 것이 일반적 분석

급락 후 곧바로 안정적 흐름 이어지기는 쉽지 않음

당분간 변동성 감안하되 여전한 낙폭도 주목할 시기

기존 강세 업종. 실적 턴 종목군 집중 관심