10월 14일 시황. 반도체, 금리, 실적, 유가 모두 혼조  (펌)

10월 14일 시황. 반도체, 금리, 실적, 유가 모두 혼조 

◎ 해외 증시

실적, 유가와 금리, 업종 엇갈리며 소폭 하락

에너지, 커뮤니-서비스, 유틸리티 등 5 업종 상승

헬스케어, 금융, 필수소비재 등 6 업종 하락

외신들 한국 반도체 약세가 미 증시 영향 주었다고

어닝 시즌 시작되며 관망 심리 우세

CNBC. 은행은 소비자, 비즈니스 건전성 

빅테크는 AI 수익. 에너지는 수익 지속성 

금리 등 변수 속 이 세 가지를 확인하려고 할 것

BoA. 예상 넘는 호실적은 이미 일반적 현상

투자자들은 내년까지 성장하는지에 더 관심

특히 AI 투자 사이클 지속. 성공적인 수익화 중요해

시작된 기업들의 실적은 비교적 무난한 편

유나이티드헬스, 존슨앤 존슨, 도미노피자 등

은행주들은 엇갈림, 골드만삭스. 씨티 예상 상회

JP모건과 웰스파고는 매출이 예상치 하회

금융사 실적으로 고금리 잘 버틴 점은 평가

대출 관련 손실이 전체적으로 잘 관리된 상태

금리는 단기물은 상승, 장기물은 하락

장 초반은 숏커버 유입에 금리 하락

삭소뱅크. 단기 금리 급등에 일시적 자금 유입

소시에떼제네랄, 반도체 약세에 안전자산 효과

TD. 투자자들 금리가 매력적으로 느껴지는 시점

존 윌리엄스. 한 번 더 올리면 내년 인상 필요없어

크리스토퍼 월러. 장기 금리 상승이 정책 대신해

주택, 자동차 등 금리 민감 업종 수요 억제 효과

이 발언들 이 후 금리 하락, 증시는 회복 시도

유가는 초반 하락했으나 후티-사우디 교전에 상승

서로 석유 시설을 공격하고 있는 점 부담 

CXMT 관련 주가 반응도 여전한 모습

브로드컴 CEO AI투자 카지노 발언과 겹쳐

버블론 자극하는 발언에 경쟁 이슈 붙어 변동성

바클레이즈. 투자자들은 사이클 산업이라는 점 상기

장기 호황 기대에서 치열한 경쟁 가능성 본 것

다만 반박하는 분석도 지속적으로 제기

레일리언트. CXMT 우려 과도. 심리 영향이 더 커

생산 능력 입증 못하고 점유 자체도 지극히 낮아

HBM과 관련없는 기술. 한국 기업 우위 확고해

다만 알면서도 빠진 것은 심리. 당분간 변동성

AI 분석가 멜빈 역시 중국 우려 과도함 지적

수율 입증 못했고 메모리 부족은 엄청난 수준

DDR5 문제지 HBM 생산이 아니야. 낙폭 과도

머스크는 중국은 기술 확보하면 생산 매우 빨라

D램의 경우 기술력 확보하면 마이크론 위협 가능

일반 D램 아닌 HBM은 3사 따라 잡기 어려워

다만 마이크론 주가 많이 올라 변동성 요인이라고

캔터 피츠제럴드, BMO 등도 우려 과도함 지적

필라델피아 반도체 지수 5일 연속 하락

마이크론, SK하이닉스 등 추가 하락

웨스턴디지털은 UBS의 목표가 하향에 약세

램리서치. 어플라이드 머트 등 일부 장비주도

반면 엔비디아, 브로드컴, AMD 등은 상승

빅테크는 아마존 외에는 대부분 상승

MS. 바클레이즈에서 AI 성장에 목표 600달러로 상향

트루이스트. 메타 뮤즈 효과에 목표 763→1000달러

HSBC. AI 수요가 강세장 연장할 것으로 예상

컴퓨팅 수요, GPU 가격 감안 하이퍼스케일러 선호

에너지, 태양광, 오라클, HP 등 상승률 상위 포진

BoA 설문. 매니저들 금리 5.9%까지는 주식 선호

그 이상 가야 주식 팔고 채권으로 갈아탈 것

◎ 주요 지표

달러인덱스 102.20 (-0.38%)

국제유가 94.14 (+0.43%)

변동성지수 15.27 (+0.39%)

10년물 금리 5.21%

MSCI 한국지수 -2.09%

야간선물 +1.71%

◎ 전망과 전략

코스피는 5거래일 연속 하락. 이 기간 -1,000p

금리, 유가 불안에 반도체 노이즈 겹친 상황

하락한 5일은 자사주 매입 마무리 시기

특히 반도체 관련 악재성 뉴스가 반복 이어짐

오픈AI 매출 논란, 아이폰18 부품 생산 축소 보도

CXMT, 브로드컴 CEO 발언이 단기에 집중 부각

몇 달 전 비슷한 사례가 있었음

메타 연산 임대설. 애플 중국산 칩 구매 타진 등

수급 공백을 이용한 변동성 유발도 일부 있는 듯

대부분 분석가들은 CXMT 우려는 과도하다고 분석

실제 수율, 양산 등은 현실적으로 쉽지 않음

중국산 제품이 미국 AI에 투입될 가능성도 희박

다만 그만큼 심리가 불안정한 상태라는 의미

단기 낙폭 과대라는 점도 주목할 시점

코스피는 지지선 연이어 이탈한 상태

그러나 달러 기준 7월 지지선에서 전일 반등

이틀 이내 반등시 바닥 확인 가능성

반면 추가 하락 이어지면 당분간 변동성만

코스닥 종목 장세 시도는 주목해 볼만

전일 코스피 중소형 업종 낙폭은 1.0% 미만

최근 강세 업종, 정책 관련 업종 관심 지속

또 그간 하락 이어지던 대형주들도 점차 주목 필요