9월 18일 시황. 금리 하락 + 반도체 급등에 상승  (펌)

9월 18일 시황. 금리 하락 + 반도체 급등에 상승 

◎ 해외 증시

FOMC 불확실성 해소. 유가와 금리 하락에 상승

금융, 필수 소비재 제외한 9개 업종 상승

금리 인상에 대한 증권사들의 평가는 긍정적

인플레에 대한 연준의 신뢰 회복에 도움이 된다고

BMO. 만장일치 금리인상은 미국 경제 견조함 의미

고용, 소비 활동 등 고려하면 증시 오를 여건

레이몬드 제임스. 실적, 재무 감안시 전략 바꿀 필요없어

UBS. 긴축 불구 증시 랠리 멈추지 않을 것

연준 경제 전망 상향. 소매판매 호조 등이 근거

실적이 금리 상쇄. 금리 민감 업종 대신 포트 다양화

에드워즈 에셋. 금리인상은 불확실성 해소로 봐야

전망 변화없이 하락한다면 오히려 매수 기회

트루스테이지. 일회성 인상인지 사이클 시작인지 중요

통화 정책은 시차 두고 기업, 소비자에게 압박

매뉴라이프. 연준 신뢰에 도움. 경제 반응은 지켜 봐야

머서 어드바이저.. 만장일치는 추가 인상한다는 의미

유가 하락하며 증시, 금리에 긍정적 영향

밸브 차단했던 사우디에 송유관 복구 움직임

며칠 내 절반, 6주 내 완전 가동 목표라고

중국, 이란에게 후티 자제 시키도록 압박

사우디, 후티 반군에 2주간 휴전 제안 보도

관련 보도 나오며 국제 유가 큰 폭 하락

다만 트럼프의 이란 공격 기로 발언에 변동성

이란 전멸시킬 공격할지 선택할 기로에 와 있다고

관련 발언 이 후 유가 낙폭 크게 축소

유가 하락, 영국 금리 하락에 국채 금리도 내림

BOE. 보유국채 4900억 파운드 중 4분의 1은 계속 보유

2035년 만기 국채 2,220억 파운드 수동적 상환

2035~49년 만기 1,460억 파운드 시장 대신 정부에 매각

이 경우 BOE가 시장에 파는 장기물은 아예 없어짐

영국 국채 (길트) 금리 큰 폭 하락하며 미국에도 영향

일부는 국채 금리 추가 상승 경고도

역대 금리인상 기간 중 금리는 올랐다는 것

실제 인상 12개월 후 금리는 평균 1%p 상승

반면 -0.7% 이 기간 하락한 경우도 있었음

전략가들은 재무부 추가 개입 가능성 높다는 지적  

시총 상위 10위까지 모두 상승

반도체주 큰 폭으로 오르며 지수 상승 주도

SK하이닉스, 마이크론, 샌디스크, AMD 4~6%대 

인텔 CEO. 작년 메모리 병목 경고한 것 현실이 되었어

내년 더 악화 예상. 기업들 메모리 충분히 확보 못해

관련 발언은 반도체 기업들 이익 계속 커진다는 의미 

Arm CEO. 데이터센터 칩 매출 자신감 커져

SK하이닉스ADR 반에크 반도체 ETF 편입 가능성

스카이웍스 빠지고 SK하이닉스 편입된다는 보도

네비우스. GPU 클라우드 서비스 인상에 강세

구리 가격 상승에 관련주 강세

현금 손익 분기점 돌파 기대에 모더나 강세

TD코웬. 마이크론 실적 때 강력한 이익률 확인될 것

시장 예상 보다 빠른 성장 전망. 1600달러

에버코어. 알파벳 구글 검색 강세 확인. 420→450

제미나이가 챗GPT 추격하고 있는 점도 주목

멜리어스. 인텔 연이은 계약에 주가 두 배도 가능

애플. 테슬라 외 빅테크 대량 생산 가능. 200달러 가능

JP모건, 약세장 전망하는 투자자 거의 없어

다만 포지션 최대는 자제., 저가 매수 기다리는 것

연말까지 S&P500 8,100p 도달 전망

한편 이번 인상을 초래한 8월 근원 PCE 주범은 통신비

7~8월 사이 통신비가 5.9%나 급등했음

T-모바일, AT&T 등 6달러, 10~20달러 요금제 인상

네트워크 구축비 전가. 높은 세금 비중 등 영향

일회성 상승 요인으로 이 후에는 관련 영향 줄 것

◎ 주요 지표

달러인덱스 100.2 (-0.02)

국제유가 101.91 (-0.51%)

변동성지수 15.44 (-12.82%)

10년물 금리 4.93%

MSCI 한국지수 +3.9%

야간선물 +2.99%

◎ 전망과 전략

FOMC 결과는 추가 반영은 되지 않을 사안

일단 큰 악재로 될 정도의 결정은 아님

직전까지 예상되던 수준 이상은 아니었음

연내 1회, 내년 1회 정도의 인상 전망

이 전망치는 절대적인 것이 아님. 

향 후 유가 등 여건에 따라 달라질 수 있는 사안

호, 악재 보다 향 후 에너지 가격이 변수로 봐야

오늘 일본 통화정책 회의도 중요한 이벤트

강한 메세지 나오며 엔캐리 이슈 자극하는지 체크

중동 변수 여전하나 이벤트 통과하는 과정

미국 동시 만기 지나가면 뉴스 과잉 해석도 지나감

다시 실적, 정책, 지표에 관심 분산되는 과정

호재가 없고 악재와 악재 완화만 반복 중

큰 흐름 바꿀 대장주 움직임이 나와야 할 시기

삼성전자, SK하이닉스 추세 잡혀야 방향성

다만 매물 소화 역시 어느 정도 된 상태

종목 장세기 진행될 여건은 된다고 봐야

실적, 투자, 정책 관련 업종 지속 주목 필요