9월 11일 시황. '선'을 넘긴 유가, 금리에 증시 약세 (펌)

9월 11일 시황. '선'을 넘긴 유가, 금리에 증시 약세

◎ 해외 증시

국제 유가, 금리 급등하며 3대 지수 하락

에너지, 커뮤니케이션 서비스 업종만 상승

8월 생산자물가 전년 5.4%로 예상 5.3% 상회

전월비는 0.4%로 예상 부합

근원은 4.6%로 부합, 전월비는 0.2%로 예상 하회 

예상 수준이나 전달 대비 올랐다는 점 부담으로

또 전달 수치가 일부 상향 조정된 점도

근원 4.2% → 4.3%. 전월 0.2% → 0.3%

헤드라인 전월 0% → 0.1% 4.7% → 4.8%

특히 국제유가 급등하며 다음달 지표 우려 가중

현재 발표되고 있는 CPI, PPI 의미 없어진다는 해석

즉, 10월에 나올 9월 물가 지표는 엄청나게 뛸 예정

유가 급등은 여전한 중동 정세 불안과 생산 차질 보도

사우디. OPEC 생산량 급감. 1990년 이 후 최저

사우디 생산량 하루 623.8만 배럴. 전달 대비 -190만

WSJ. 일부 고문들. 트럼프 임기 내내 지속 가능성

트럼프의 중간선거 이 후 종료 발언과 다른 것

또 핵시설 있는 곳 추정지 곡괭이 산 타격 또 언급

AFP통신. 후티 반군 바브엘만데브 해협 향해 진격

홍해 수출길 막힐 가능성도 높아지는 것 

국재 금리도 급등하며 10년물 4.94%까지

다음주 FOMC 금리인상 확률 73%까지 상승

빌미가 된 것은 유가 급등과 재무부 바이백 규모

전일 공고한 60억달러 이하인 51.9억달러 바이백

실망스러웠던 공고 보다 더 낮은 수준 실행한 것

트럼프의 중간 선거 돌발 공약. 채권 시장도 주목

공화당 승리시 모든 성인에 5000달러 지급 검토

의회 승인이 필요한 사안으로 실행 여부 불투명

1.2조달러 필요. GDP 3.6%. 국방예산 보다 큰 규모

이 자체는 금리 및 인플레 자극 요인

월가. 베센트 금리 하락 조치와 모순된 행동

대형주 중 애플, MS, 알파벳 상승

폴더블폰 출시 첫 날 하락했던 애플 3%대 반등

과거에도 출시 다음날 주가가 오르는 경향

일부 2,500달러 예상 보다는 낮게 책정된 점 주목

가격 부담이 우려 보다는 크지 않다는 지적한 것

멜리우스. 애플 폴더블폰 매출 견인 기대. 370달러

JP모건. 340달러, TD코웬 400달러 제시

BoA. 부품 비용 부담 여전. 380→370 매수는 유지 

모닝스타. 고가 책정에 판매 성장 제한적일 듯 

금리 급등에 반도체, AI 인프라 관련주 약세

마이크론, SK하이닉스ADR -5% 전후 하락

인텔이 투자한 케플러 컴퓨팅 고성능 칩 제조 주장

HBM보다 높은 성능의 제품 제조할 수 있다고 밝힘

생산 규모, 실제 기술력 여부 고려하면 실제 영향 의문

다만 금리 급등 부담 겹치며 일부 영향 준 듯  

금리 급등에 주택, 건설 관련 업종도 약세

최근 급등했던 맥모란 등 구리 관련주 약세

미국 정부 관세 부과 재검토 가능성 부각

백화점주 메이시스. 호실적에도 가이던스 실망에 매물

포드. 트럭 공장 생산 시설 강화에 상승

파이퍼샌들러. 엔비디아 AMD 컴퓨팅 파워 수요 수혜

AMD 600달러, 엔비디아 300달러 제시 

브로드컴, Arm에 대해서는 비중 확대

인텔은 성장 선반영 평가하며. 중립 110달러

JP모건, 메타 AI 잠재력 확장 전망. 640→820 상향

UBS. 에너지 비용 상승에도 글로벌 증시 계속 오를 듯

유럽 은행 IT 등. 대만 에너지 부담 AI 노출로 극복

마감 후 오라클은 예상 상회한 실적 공개. 시간 외 상승

EPS 1.92달러. 매출 193.5억달러로 예상 상회

가이던스도 대체로 예상 부합하는 결과 공개

◎ 주요 지표

달러인덱스 99.10 (+0.3%)

국제유가 102.48 (+6.69%)

변동성지수 17.84 (+8.38%)

10년물 금리 4.96%

MSCI 한국지수 -4.19%

야간선물 -3.51%

◎ 전망과 전략

단기로는 인플레와 AI가 반복 부각되는 중

중동, 미국 국채 금리 뉴스가 이어지고 있음

다음주 미국, 일본 통화정책회의 앞둔 시점

FOMC 전 안정적인 움직임은 어려운 여건

특히 오늘 유가, 금리 급등한 점 큰 부담

반면 AI 관련 긍정적 뉴스들도 이어짐

아스트라 출시 이 후 AI 보는 시각 다시 변화

수익이 될 것이라는 기대 다시 부각

반도체 업황 호조 시각도 그대로 유지

당분간 논리가 충돌하며 변동성 이어질 듯

7월 말 이 후 급반등, 관련 매물 소화 진행

특히 개인 투자자들 대거 매도한 점

해당 물량을 자사주 외 외국인, 기관이 받음

추가 하락시 코스닥은 과매도권 근접

변동성 이용 수급 양호했던 종목들은 주목

기존 주도주, 정책, 투자 관련주 관심 지속