9월 4일 시황. 월러의 '비둘기 발언'에 미 증시 상승 (펌)

9월 4일 시황. 월러의 '비둘기 발언'에 미 증시 상승

◎ 해외 증시

국채 금리 하락에 매수 유입되며 상승

에너지, 소재, 필수 소비재 제외한 8개 업종 상승

커뮤니케이션 서비스, 임의소비재, 금융 상승폭 컸음

크리스토퍼 월러 금리 동결 발언이 증시에 영향

월러. 디스인플레이션 일부 징후를 보고 있다고

관세 영향 완화. 에너지 상승 다른 경제 영향 제한

2주간 오는 데이터 지속되면 현재 금리 지지할 것

당장 금리를 올려야 하는 이유를 모르겠다고 언급

전일 존 윌리엄스도 사실상 금리 동결 시사 언급

FOMC 늘 투표권있는 인사들의 발언이라 무게감

특히 월러는 7월에 인플레 지속시 금리인상 언급했음

매파적 발언하던 인사의 변화라 더 영향을 준 것

25년은 비둘기, 26년은 매파적 시각을 보여왔음

국채 금리 빠지고 9월 동결 확률 50%까지 상승

CFRA. 월러 인플레 집중. 고용 지표 봐도 입장 불변

엔달러 환율 큰 폭으로 하락. 즉, 엔화 강세도 영향

엔화 강세는 일본의 환 개입 가능성 낮춤

미국 국채 팔아 엔 매입 가능성을 내려 주는 것

아담 크리샤풀리. 엔화 강세시 거시 경제 부담 낮춰

글로벌 금리 상승세 억제하는 효과 기대

일본발 금리 불안에 베센트 고민도 깊었음

일본은 1.1조달러 규모의 미국 국채 보유국

초저금리로 연기금, 보험사 등 해외 투자에 집중

일본 금리 상승시 해외 국채 투자 이유 축소

6월까지 미국 국채 매도 710억달러. 장기는 30억달러

아직까지 타격 없으나 이 후 늘릴 경우 타격

이에 베센트가 일본 환시장 적극 개입 의지 보인 것

재무부의 국채 바이백이 진행되고 있는 점도 영향

유가는 엇갈리는 뉴스 속 정체 상태

WTI는 소폭 상승. 브랜트유는 소폭 하락

이란이 중동 다수 지역의 미군 시설 공격

특히 쿠웨이트 주둔 미군 기지 공격

이스라엘은 공격 받으면 이란의 인프라 파괴 경고

밴스 부통령. 이란과 대화하고 있지 않다고

상선 공격 중단하지 않으면 대화하지 않을 것

유가는 소폭 상승하는 등 경계감 여전

다만 추가 상승은 제한적일 것이라는 분석도

골드만삭스. 시장 적응력 높아 유가 상승폭 완화

이라크는 7월 원유 수출량을 대폭 늘렸다고

가격 할인. 이란의 해협 통과 승인에 구매자 늘어

브로드컴은 호실적 공개 불구 가이던스 실망에 매물

AI 종목 투자자들 문턱이 상당히 높다는 의미 

바클레이즈. 가이던스 보다 AI 성장 빨라. 500달러

미즈호. AI 매출 성장, TPU 수주 긍정적. 530달러 

베어드. 구글과 협력등 호재 많아. 630달러 제시

TD는 순환 투자 의구심 주가에 부담. 매수. 500→475

도이치. HP 수요 강하되 공급 능력도 확인. 매수 62→68

스노우플레이크 실적, 메타 AI모델 출시에 SW주 강세

금리 하락에 비트코인 오르며 관련주들 급등

마이크론 등은 CXMT D램 점유 10% 보도에 매물

증시 강세에 낙폭 만회하며 마이크론은 강보합

엔비디아. 오픈소스 AI 플랫폼 허깅페이스 인수

하드웨어에서 AI 전반으로 확장하는 과정 

테슬라는 사이버캡 출시 행사 앞두고 5%대 상승

프랑스에서 FDS 도로 테스트 시작했다는 보도도

스페이스X. 오펜하이머 목표가 280달러 상향

팔란티어. 마이클 버리 과도한 주가라고 주장

이 날 주가는 7%대 급등

모더나. 로스차일드 매도로 하향. 호재들 선반영

삭소뱅크. 에너지 비용 급등에 관련주들 올해 올라

하이퍼스케일러는 비용 지출, 에너지 업체는 수익화

8월 ISM서비스지수 55.4 예상 54.1 상회

주간 신규 실업수당 20.6만. 예상 20.5만

◎ 주요 지표

달러인덱스 98.98 (-0.13%)

국제유가 91.30 (+0.32%)

변동성지수 14.32 (-5.79%)

10년물 금리 4.77%

MSCI 한국지수 +0.95%

야간선물 +1.85%

◎ 전망과 전략

전일은 금리 하락 불구 막판 변동성이 컸음

중동, 엔 캐리. 중국 반도체 추격 등 제기

이 내용들 일부는 영향을 준 것으로 추정

다만 우리만 유난하게 튀게 반영된 점 주목

특이한 점은 마감 후 기타 법인 수급이 바뀜

+1.6조원에서 약 200억원으로 급감

포스코인터와 우리금융 블록딜이 있었음

포스코인터는 금융투자, 우리금융은 외국인이 받음

장중 일부 자금 확보 위해 매도에 나선 것 추정

비차익으로 물량 던지면서 선물에 영향

이 때 해외발 악재로 해석한 추격 매수가 붙은 듯

중동과 엔 캐리 등 우려 요인도 동반 작용 추정

일단 해당 문제는 수급 이슈로 지나간 듯

단기로는 막연한 움직임에 반응하는 상황

변동성 자체는 당분간 이어진다고 봐야

그러나 종목 장세도 지속 시도될 구간

양시장 과매수 벗어났고 코스닥은 오히려 약세권

기존 주도주, 정책, 투자 관련주 지속 주목