필라델피아 반도체 4.98% 급락, 장단기 금리 차별화가 빌미 (펌)

필라델피아 반도체 4.98% 급락, 장단기 금리 차별화가 빌미

(요약 by http://t.me/Wave_Research)

• AI 반도체가 하락을 주도. 「필라델피아 반도체가 4.98% 급락」했고 나스닥 -1.33%, 러셀2000 -1.30%. 반면 소프트웨어와 제약, 경기방어주는 강세를 보이며 업종 차별화가 뚜렷했음.

• 금리는 방향이 갈림. 인상 가능성 약화로 「2년물이 4.17%까지 내린 반면 30년물은 5.34%까지」 상승. 7월 말 저점 이후 20% 안팎 오른 반도체에 차익실현 욕구가 쌓여 있어 장기 금리가 빌미가 된 구도.

• 장기 금리는 글로벌 현상. 미 정부부채가 40조달러에 근접하고 외국인 보유액이 중국 4%, 일본 2.3% 줄어든 데다 「독일 10년물은 2011년 이후 최고」, 프랑스는 17년 만의 고점권.

• 다만 내부 체력은 유지. 「S&P500 종목의 약 75%가 200일선 위」에 있어 추세 훼손보다 수급 공백 속 변동성 확대로 보는 편이 타당. FOMC 의사록과 엔비디아 실적, 잭슨홀을 기다리는 국면.

출처 : 서상영

https://t.me/ehdwl/11023