8월 12일 시황. 반전만 반복하는 중동. SK하이닉스 강세 (펌)

8월 12일 시황. 반전만 반복하는 중동. SK하이닉스 강세

◎ 해외 증시

주요 빅테크 주가 하락하며 3대 지수 소폭 하락

11개 업종 중 유틸리티, 에너지, 산업재만 상승

알파벳 속한 커뮤니 서비스 외에는 하락폭도 제한

중소형지수 러셀 2000은 상승

오늘 밤에 발표될 CPI 앞두고 관망 심리가 우세

중동 관련 뉴스 오락가락하며 유가는 소폭 상승

개장 전 뉴스들은 대부분 합의 관련 보도들

파키스탄 외무 장관, 양측 합의 근접했다고 

카타르 측도 오만, 이란 협상 진전된 단계 도달

언론들은 이란-오만 합의 후 봉쇄 해제 예정이라고

반면 이란 최고안보회의 사무총장은 아직 아니라고

미국이 이란 조건 수용 전 해협 열리지 않을 것

동결 자금 지급, 역내 전쟁 동시 끝내야

또 후티 반군이 홍해 지나던 화물선 공격했다는 보도

개장 전 하락하던 유가 다시 상승 전환하며 부담

다만 여전히 합의 가능성이 높다는 평가

중동 국가들의 연이은 협상 근접 발언에 더 주목

이 때문에 국채 금리는 소폭 하락 상태 유지

이 날 3년물 입찰 금리가 예상 보다 낮았던 점도 영향

즉, 미국이 돈 빌리는데 예상 보다 금리가 낮았던 것

CNBC. 중동 정세 불안하나 유가는 고점 대비 차이

투자자들은 양측이 결국 합의한다는 쪽에 무게

다만 다음주까지 협상 확인 안 되면 흔들릴 가능성

일단 유가와 금리 상승세는 주춤

Montis Financial. CPI 양호하게 나올 것으로 전망

연준이 금리 유지할 근거를 더욱 뒷받침할 것

대형주 대부분 하락. 엔비디아 약보합. 메타 상승

엔비디아의 5000억달러 자금 조성 증권사들 긍정 평가

회사채 발행 의존하던 기업들 자금 확보 방법 늘어난 것

부채 증가 부담 줄여 투자가 지속될 여건 확보한 것

BoA. 외부 자본 활용 엔비디아 부담 낮춰. 목표 350달러

웰스파고. 엔비디아 금융 파트너쉽 공급업체 이상 역할

금융사 자금 동원까지 입지 커진 것. 목표가 315달러 

SK하이닉스ADR은 5000억달러 자금 조성 수혜에 +4.7%

5000억달러 자금 중 일부는 결국 메모리 구매 비용 평가

마이크론 +0.8%, 샌디스크와 씨게이트 2~3% 상승.

미즈호. 마이크론 하락 불구 펀더멘털 변하지 않아

D램, 낸드 모두 내년까지 타이트. 1,375달러 유지

모건스탠리. 칩플레이션 다년간 이어질 것 확실해 보여

기업들 구매 연기 보다 공급 부족 감안 우선 구매 선호

JP모건, 적어도 2년은 칩 부족 끝나지 않을 것

메모리 수요 GPU에서 CPU로 확대되는 점 과소 평가 

모건스탠리. HP, 기업들 인프라 투자에 유리한 사업 구조

서버, 저장 장치 등 사업 수혜 전망. 비중 확대. 69달러 

베어드. 퍼스트솔라 태양광 패널 사업 호조 전망.

인텔은 전일 150억달러에서 200억달러로 조달 규모 확대

1000억달러에 달하는 수요 몰리자 발행 규모 늘린 것

이 같은 증자에 대해 우려 과도하다는 주장도

주가가 올라 이전 보다 주식 발행수가 감소한다는 것

실제 미국 정부 지분 투자 당시 기준 10억주 발행

주가가 올라 지금은 2.1억주 수준 늘어나는 것

로이터. 다양한 부문 실적 호조가 증시 상승 뒷받침

AI 지출이 결실을 맺을 조짐 보이는 점도 긍정적

◎ 주요 지표

달러인덱스 99.81 (+0.%)

국제유가 83.20 (+1.3%)

변동성지수 15.28 (-1.16%)

10년물 금리 4.69%

MSCI 한국지수 +2.48%

야간선물 +1.28%

◎ 전망과 전략

7월 저점 이 후 종목별 제법 반등이 나온 상태

반등을 이끈 몇 가지 이슈들 복기 필요

헤지펀드발 마진콜 리스크 진정

ETF 규제 이 후 수급 쏠림이 완화된 점

반도체 대형주 주주환원 정책 논란과 공개 예고

중동 전쟁 재개 직전 트럼프 대화 선언

또 9월 금리인상 가능성이 일단 낮아진 점 등

공통적인 것은 새로운 호재 보다 악재 완화 측면

하락 혹은 경계감 자극하던 요인이 진정된 것

따라서 장세가 바뀐 것 보다 낙폭 만회하는 국면

이 과정에서 악재없이 급락한 코스닥이 먼저 움직임

ETF 수급 연결이 약해진 삼전-닉스는 산발적 상승

양시장 호재는 없지만 낙폭 만회 수준도 제한적

코스닥은 저점 대비 30% 이상 올랐으나

고점 대비 현재 지수는 여전히 -30% 수준

종목별 추가 상승 가능성 충분히 있다고 봐야

코스피 기존 주도주군 지속 모니터링 필요

코스닥 기관 수급 새로 붙는 종목군

실적 평가 좋고 정책 수혜 받는 종목들 관심 유지