8월 11일 시황. 유가 급등, 금리 상승, 시총 1~2위 하락 (펌)

8월 11일 시황. 유가 급등, 금리 상승, 시총 1~2위 하락

◎ 해외 증시

중동 협상 난항에 유가 급등하며 3대 지수 하락

에너지 업종 급등. 헬스케어, 소재 등 상승

부동산, 유틸리티, 테크, 필수 소비재는 약세

미국-이란 협상은 합의 앞두고 막바지 신경전

이란. 6월 MOU 계속 위반하는 한 협상 재개 없어

미국의 보상이 반드시 있어야 한다고 주장

트럼프. 이란이 시위대, 테러 희생자에 보상해야 한다고

전일 악시오스에는 이란과 반쯤만 협상 중이라고 언급

예상 시점 보다 늦어지며 유가 5% 급등하며 부담

다만 협상용 전략으로 인식. 결국 합의에 무게

유가 급등에 국채 금리도 다시 상승

고용 지표 발표 후 하락한 것 거의 다시 복원

도이치. 고용 지표는긴축의 긴급성 낮추는 효과

다만 수요일 나오는 CPI에 대부분 집중하는 중

근원 물가 전월비 0.2% 예상. 차이 클 경우 부담

높을 경우 비농업 보다 낮아진 실업률 부각될 수도

매파 베스 해맥. 인플레 목표 위해 금리 인상 필요

0.25%p 한 번으로 부족. 몇 번의 인상 필요

대형주 중 엔비디아, 애플, 브로드컴 등 하락

엔비디아는 5000억달러 AI 인프라 자금 조달 보도

아폴로, 블랙스톤, 블랙록, 골드만삭스 등과 준비

민간 금융 기관들이 자금줄 대고 인프라 투자 지원

이 비용으로 GPU 구매, 투자, 운영자금까지

그러나 유가 상승 등 주변 상황 경계에 매물

다만 증권사들은 여전히 긍정적 전망 유지

BoA. 엔비디아 베라 루빈 출시에 실적 더 좋아질 것

26일 실적 때 가이던스 $919억 넘어 $940~950 전망

가이던스도 1070~1080억달러까지 상향될 것

애플은 제프리스 투자 의견 하향에 약세

보유 → 시장 수익률 하회. 목표가 285→263

메모리 비용, 전면 유리 제품 출시 지연 가능성 등

인텔. 150억달러 자금 조달 준비 소식에 약세

보통주 발행 통해 자금 확보한다는 내용

스페이스X는 보호 예수 물량 해제에도 주가는 상승세

불확실성 해소 및 성장성 기대에 매수 유입

씨티. 목표가 200달러. 도이치 235달러 유지

한편 지난 금요일 개인 투자자들 스페이스X 순매도

450만 달러 수준, 상장 이 후 첫 순매도라고

UBS. 폴리실리콘 관세 퍼스트 솔라 수혜. 330달러

BNP도 수혜 전망하며 281→402달러 상향

그러나 이 날 주가는 하락 마감

캔터 피츠제럴드. 반도체 매도세 과도

AI 인프라 투자 이어지며 수혜 부각될 것

마이크론. 샌디스크. 웨스턴디지털 등 선호

UBS. D램 공급 부족 심해. 목표가 1,625달러

JP모건, S&P500 연말 8,000p까지 오를 것

하이퍼스케일러 클라우드 사업 성장 기반

수주 잔고가 매출로 이어지며 실적에 기여

다만 목표치는 현재 지수 대비 큰 3% 정도 차이

기존 7,800p 도달하자 추가로 약간 올린 수준

에버코어. S&P500 9,000p까지 오를 가능성 높아

변동성이 상승장 막지는 못해. 

LSEG. 85.1% 기업들이 예상 상회하는 실적 공개

1994년 이 후 평균인 67% 훨씬 상회

로이터. 투자자들 상승장 놓칠까 매수에 집중하는 중

콜대 풋 비율 0.9%까지 상승. 4년만에 가장 강해

콜 옵션 수요가 강한 것은 상승에 무게를 두고 있는 것

반면 일부는 옵션에 의한 주도라 주의 필요하다고 지적

◎ 주요 지표

달러인덱스 99.81 (+0.27%)

국제유가 82.13 (+5.05%)

변동성지수 15.46 (+3.76%)

10년물 금리 4.70%

MSCI 한국지수 -1.79%

야간선물 -0.41%

◎ 전망과 전략

코스피 대형주와 중소형주, 코스닥 차별화 국면

특히 코스닥 시장의 움직임에 변화 생김

전일까지 저점 대비 35% 반등

이 기간 기관 투자자들 매수하며 종목 장세 주도

가장 큰 요인은 이유없는 과대 하락 후 반등

코스닥이 하락한 것은 실적 문제가 아니었음

종목 ETF 등장 후 급격하게 수급 쏠림 나온 부작용

실제 종목 ETF 등장 전 1,100p 이상에서 650p 까지 하락

종목들 실적 하향이나 업종별 뚜렷한 악재 없었음

규제 가동되며 거래대금 줄자 코스닥 낙폭을 주목한 것

많이 올랐으나 여전히 고점 대비 -30% 상태

다만 추가 상승시 상승 종목 비율상 과매수권 근접

전체 강세 보다 차별화 구간으로 점차 진입 전망

업종별, 혹은 업종내 종목별 차이가 나올수 있음

개별 수급, 실적, 뉴스 고려한 선별 시작해야

코스피 대형주 눌림도 점차 주목해 볼 시기

악재성 뉴스 과대 해석하며 눌려 있는 상태

옵션 만기 전후 변화 가능성 주목하며 수급 주시