좋은아침입니다

8월 5일 시황. AI + 중동 낙관론에 S&P500 사상 최고 

◎ 해외 증시

실적 호조. 이란과 협상 낙관적 전망에 상승

다우에 이어 S&P500 지수도 사상 최고치 경신

특히 테크 업종이 4.5% 상승해 지수 견인

산업재, 소재, 커뮤니케이션서비스 등도 상승

나스닥은 상승 종목수가 약 3배 가량 많았음

연이은 주요 기업들 실적 호조 긍정적 작용

AI 상징적인 팔란티어도 호실적 발표에 29.5%

CEO. AI 관련 수요가 경이적인 수준이라고

전력 관리 칩 업체 온세미콘덕터도 호실적

두 기업 실적은 AI 강력한 수요 입증한 것 

이어지던 AI 의구심 일부 해소되며 관련주 강세

증권사들도 대부분 낙관적 전망 유지

BoA. 팔란티어 성과 긍정적 평가. 매수 255달러

DA. 매출 추정치 높이며 목표가도 175→200

야후, 아마존 시총 3조 달러 돌파 주목

대규모 AI 지출 타당성 투자자들 받아 들인 것

AI 인프라 관련주로 분류되는 캐터필러도 호실적

매출 23.5%, 이익 73% 급증하며 주가도 강세

이런 흐름은 주요 반도체주로 이어져 상승 견인

특히 반도체 관련주 낙관적 전망 이어짐

윌리엄블레어. SK하이닉스 수요 증가에 실적 가속

28년 잉여현금 흐름 2390억달러 전망. outperform

울프리서치. 내년 EPS 51.5만원까지 늘어날 것

잉여 현금 시총 40% 넘길 듯. 목표가 200달러

최근 스티펠 240달러, UBS 204달러 등 대부분 긍정적

BoA. 마이크론. 설비 투자 효과에 펀더멘털 강력해

하이퍼스케일러들 가격 상승에도 계속 지출 늘려

최근 하락 일부 심리 영향일 뿐. 1,550달러. 매수

BNP. 씨게이트 장기 계약 증가 긍정적 1,050→1,275

중동 정세는 오락가락하다 다시 협상 기대감 부각

이란 외무부 대변인. 협상 진행하고 있지 않다고 

뉴욕 타임즈. 해협 진입시 이란, 진출시 오만 항로

이란과 오만이 이런 내용을 합의하고 있다고 보도

트럼프. 이란 태도에 불만. 서명 마지막 기회라고 경고 

그러나 카타르는 양측의 협상을 위한 문구 준비

베센트. 내일 호르무즈 개방을 위한 딜이 있을 수도

지금도 꽤 많은 선박 나오고 있어, 통행료 없는 합의 전망

관련 발언 전해지며 유가 큰 폭으로 하락

Kpler. 월요일에 선박 9대 통과. 7건은 이란 안내 경로

국채 금리도 유가 밀리자 따라서 하락

지표와 일부 연준 인사의 발언도 영향을 주었을 듯

애나 폴슨. 현재 금리 인플레 목표로 가기 충분한 수준

다만 진전이 없다면 통화정책 변화에 열려 있어야

동결 유지하되 인플레 안 잡히면 올릴수 있다는 의미

6월 JOLTS 구인건수 735.9만. 예상 740만 하회

대형주 중에서는 아마존만 지분 매각 이슈에 하락

제프 베이조스. 약1500만주 매각 계획 제출

머크, 화이자 등 실적 공개한 제약사들도 강세

실적 발표 앞두고 있던 스페이스X 9% 급등

마감 후 발표한 실적은 예상 상회했으나 시간 외 약세

AMD도 예상 소폭 상회 결과에도 시간 외 하락

CNBC. 제조업지수, 실적은 밸류 주목도 높이는 계기

테크주 큰 하락 이 후 실적을 더 부각시킨 계기로 작용

UBS. 기술주 급락에도 지난달 지수는 선전

투자자들 매수 업종 이동하며 지수 자체는 버텨

향 후 증시에 자신감을 갖는 현상으로 평가

◎ 주요 지표

달러인덱스 99.96 (+0.05%)

국제유가 75.77 (-5.69%)

변동성지수 15.86 (-0.81%)

10년물 금리 4.68%

MSCI 한국지수 +6.8%

야간선물 +4.91%

◎ 전망과 전략

양시장 3일 연속 상승 종목수가 많았음

투자자들이 낙폭 자체를 활용하기 시작한 것

코스닥은 외국인에 이어 기관도 대량 매수

낙폭을 활용하는 매수세가 어느 정도 탄탄한 것

여전히 코스닥 지수는 고점 대비 40% 가까이 하락

개별 종목들도 40~50% 하락 상태 종목이 많음

반등폭 보다 낙폭을 더 주목할 구간이라는 의미

단기로는 급반등 이 후 매물 소화 역시 반복될 시기

지난 금요일 코스피 상승폭 자체가 기록적임

2002년 ~ 2025년까지 최고 월간 상승률 수준

금요일 상승률 보다 월간 더 오른 것 이 기간 한 번

한달 오를 것 보다 더 많이 상승한 하루였던 것

이 때문에 대형주 매물이 월요일 거칠게 나온 것 

불안정한 변동성은 어느 정도 감안해야할 흐름

그러나 큰 흐름에서 지난주로 조정 국면 바닥은 확인

다시 위기로 갈 조건은 금리 급등. 엔화 상황 악화 등

이런 움직임 아니라면 종목 장세 전개 주목할 시기

수급 흐름 꾸준한 업종, 종목들 지속 관심 필요