7월 30일 시황. 유가, 매파적 연준, 반도체 3중고에 하락
◎ 해외 증시
매파적 연준, 유가 상승, 반도체 약세에 3대 지수 하락
에너지, 필수소비재, 커뮤니 서비스 등 3업종만 상승
중동 정세 여전히 불안한 상태 유지되며 유가 상승
이란의 중동내 미군 시설 공격 소식
트럼프. 이란의 공격에 대응해 타격 가할 것
유가 급등했지만 미군 피해 없어 영향도 제한적
증시에 부담을 준 것은 FOMC 회의 결과
예상대로 동결했으나 3명의 인상 의견이 나옴
베스 해맥, 닐 카슈카리, 로리 로건은 0.25%p 인상 주장
중동 불확실성 불구 경제 활동은 견조한 속도로 확대
생산성 향상, 자본 투자 강해. 실업률 변화 없어
인플레는 에너지 등 문제로 목표치 대비 높아
워시. 2% 인플레 목표라는 단 하나만의 목표만 있어
회의 후 30년물 5.21%로 2007년 7월 이 후 최고치
일부는 매파 문제가 아니라 늦은 대응 문제 지적도
인플레 대응이 없어 투자자들 불안해 했다는 것
제프리 건들락. 채권 시장 반응은 행동을 보이라는 것
시장이 알아서 안정되길 기다리는 것 아니냐는 의구심
반도체 다시 하락하며 증시에 영향
전일 SK하이닉스 컨센 하회 실적 부담 요인
AI 붐이 예상 보다 약한 것 아니냐는 의구심 자극
또 칩 급등이 PC나 폰 생산 줄이도록 자극할 가능성
이 경우 주요 매출원이 축소되는 상황 가능
다만 이번 실적은 장기 계약 방식이 반영된 것이라는 분석
10여 기업과의 장기 계약 체결해 변수가 생겼다는 것
장기적 안정망 확보는 긍정적이라는 평가도
마이크론 -10%, AMD, 인텔 -5% 하락
SK하이닉스ADR은 장중 크게 올랐다가 -2.6%로 마감
마감 후 실적 나온 MS는 예상 상회, 메타는 하회
메타는 매출은 예상 넘겼으나 이익은 하회함
매출 전망치도 시장 전망 대비 낮았음
올해 자본 지출 1,250억~$1,450억 →1300~$1450억 상향
MS는 매출과 이익 모두 예상 상회
Azure 포함된 사업 부문 전년 31.6% 증가한 매출
Azure 클라우드는 43% 성장해 예상 40% 상회
시간 외 주가 메타는 하락, MS는 상승
MS는 전 공매도 9200만주 쌓여 있었음
유통 주식 1.27% 차지해 실적 후 주가 움직임 주목
모건스탠리. 하이퍼스케일러 투자 향 후 수익 기여할 것
서스퀘하나. 메모리주 변동성 불구 긍정적 시각 유지
주가 하락했으나 메모리 가격 여전히 높아
포드, 실적, 전망 모두 상향하며 주가 강세
P&G. 예상 하회한 매출에 하락
베어드. 뉴욕주 데이터센터 건설 중단 캐터필러에 영향
다른주도 추가 가능성, 중립 하향. 1200→900
◎ 주요 지표
달러인덱스 100.85 (-0.56%)
국제유가 84.46 (+6.56%)
변동성지수 20.66 (+13.45%)
10년물 금리 4.69%
MSCI 한국지수 -4.78%
야간선물 -1.81%
◎ 전망과 전략
주도주 불안 심리. 수급 문제 겹치며 주초 급락
사상 처음 이틀 연속 서킷 브레이커 발동
투매 후 추가 매도는 '기계적 매도'가 강했던 것
신용 물량, 알고리즘 관련 물량 등이 겹친 것
우려 요인이 과도하게 반영된 측면도
중국 반도체는 당장 위협적인 요인은 아님
AI 국면에서 당장 국내 거래선 치고 올 상황 아님
장비 역시 의미있는 상용화 수준은 아닌 것 평가
문샷, CXMT, DUV 연이어 나오는 점도 특이한 점
중국발 재료를 과하게 노출 시킨 측면도
ETF 등장 이 후 수급 교란을 유발한 것이 문제
ETF 급락. 물타기성 매수 위한 타종목 매도
하락시 신용 등 매물 겹치며 매도 가속
수급 문제가 결과적으로 악재를 확장시킨 것
7월 장중 기준 저점까지 낙폭은 -37.9%
리먼 사태 때 찍은 -38% 육박하는 급락 경험
실적 훼손 없는 낙폭은 활용해 볼 구간
기존 대형 주도주들, 호실적 평가 종목들
코스닥 투자 및 정책주들 적극 관심 필요
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