7월 15일 시황. CPI, 통행료 철회, 하닉 ADR 27% 급등   (펌)

7월 15일 시황. CPI, 통행료 철회, 하닉 ADR 27% 급등    

◎ 해외 증시

CPI 안도, 실적 호조, 트럼프 통행료 철회 겹치며 상승

특히 SK하이닉스 27% 급등하며 반도체 견인

11 업종 중 테크 등 6개 상승, 헬스케어 등 5개 하락

6월 CPI 전월 -0.4%, 전년 3.5%, 예상 -0.1%, 3.8% 하회

근원은 전월 0%, 전년 2.6%. 예상 0.2%, 2.8% 하회

소수점까지 보면 헤드라인 -0.42%, 근원 -0.02%

즉, 근원도 실제는 전월 대비 감소한 것

유가 급락에 에너지 가격 전월 대비 -5.7% 하락 영향

7월 인상론 제거되며 국채 금리 큰 폭으로 하락

굴스비. CPI 긍정적. 다만 연속적인 지표 확인 필요

리건 캐피탈. 인플레 우려 일단 진정된 점 긍정적

다만 최근 중동 긴장 고조에 지속성 여부 불투명

트럼프는 전일 나온 통행료 발언 철회

통행료 대신 중동 국가들의 미국 투자로 대체한다고

중동 지도자들과 대화 결과 서로에게 이로운 결과 냈다고

직전까지 월가, 해운 업계는 일제히 경계했었음 

리포 오일. 연내 원유 공급 과잉 기대감 사라져

씨티. 통행료 징수시 중간 선거 후에도 중동 위기 지속

수에즈, 파나마 운하는 인프라 투자에 활용되는 비용

반면 호르무즈는 부담만 키우는 비용이라고 지적

JP모건, BoA, 웰스파고, 골드만삭스 실적 예상 상회

금융사들은 긍정적 경기, 대출 건전성으로 예상된 사안

골드만삭스 9% 급등하며 금융주 강세 주도 

2분기 EPS 20.98달러로 예상 14.48 크게 상회

IBM. 메모리 급등에 예상 하회한 실적 공개하며 급락

어닝 시즌 자체는 불안한 보다는 긍정적 시각이 우세

2분기 기업들 예상 이익 증가 23%로 높아

5년 평균 16.4%, 10년 평균 10.3% 크게 상회

2분기 연속 20% 이상. 7분기 연속 두 자릿수 성장

최근 변동성 보이던 반도체주 급등하며 지수 견인

특히 SK하이닉스 20% 이상 급등하며 영향

미국내 레버리지 ETF 거래 시작되며 상승폭 확대 추정

레버리지 ETF 자금 유입시 하이닉스 ADR 매수해야

또 옵션 거래도 시작. 콜옵션 늘면서 헤지용 매수 붙은 듯

월가는 최근 변동성 불구 대체로 긍정적 시각 유지

바클레이즈. 28년까지 공급 부족. SK하이닉스 330달러

내년말 시총의 40% 넘는 현금 보유. 주주 환원 강화

HSBC. 반도체 정점, 중국 기업 성장 등 우려 과도

D램에 이어 HBM 가격도 오를 것. 장기 계약도 긍정적

HBM 비중 큰 SK하이닉스 최선호주로 추전

배런스. 메모리 업체들 투자에 사이클 반전 우려 불거져

JP모건, 28년 전 의미있는 공급 증가 없어. 부족 지속

서큘러 테크. 공급 과잉 보다 증가하는 수요 충당 수준

메모리 수급 균형은 빨라야 28년 이 후

키뱅크. AMD AI 수요 강세 수혜. 530→725달러 상향

애플은 키뱅크의 가격 인상 부작용 분석에 매물

골드만삭스. 메가캡 현금 창출에서 대규모 지출로

단기로는 조정 요인. 그러나 매출원 확보 가시성 주목

투자 지출 우려 완화되면서 심리 회복될 것

워시는 의회 증언에서 물가 안정에 전념하겠다고 발언

대차 대조표 정책 변화시 사전에 예고하겠다고

◎ 주요 지표

달러인덱스 100.94 (-0.29%)

국제유가 79.34달러 (+1.5%)

변동성지수 16.5 (-3.85%)

10년물 금리 4.58%

MSCI 한국지수 +5.33%

야간선물 +5.12%

◎ 전망과 전략

증시 수급에 의미있는 변화 감지

전일 개인 투자자 -5.7조원 순매도

최근 10년간 매도 규모 중 3위에 해당

신용 등 대거 손절 및 버티던 차익 물량 터진 듯

SK하이닉스 외국인 90만주 이상 순매수

5월 4일 이 후 최대 규모 순매수

5월은 외국인 리밸런싱 2단계가 시작된 시기

증시 급락에 리밸런싱 강제 종료 가능성 확인

최근 3일간 신용 잔고 -2.4조원 감소

하락 과정에서 개별주들 낙폭이 커졌던 이유로 보임

ETF, 신용 등 개인들이 집중하던 레버리지 대거 손절

외국인은 대형주 조정 이용 매수 진입한 것

특히 SK하이닉스는 고점 대비 -44% 하락 후 반등

과도한 상승, 업황 선반영 등 논란 과반영한 낙폭

이 흐름에 연속성이 있는지 주목해야할 시점

외국인 매수. 대형주 연속 상승 등

또 신용 물량 터진 중형주군 변화도 주목해야

종목별 변화가 나타날 가능성 집중 관찰

기존 주도주, 외국인 매수 전환 대형주. 정책 관련주

기관 매수 누적 시작 종목들 집중 관찰