이 같은 이유로 ▲휴머노이드 공급 병목 부품 기업 ▲로봇 인프라 기업에 집중해야 한다고 강조했다. 휴머노이드 수요가 급증할 때 희소성 프리미엄이 가장 먼저 붙는 기업이라는 이유다. 최승환·이병환 연구위원은 "부품 기업은 일본, 독일이 독과점하고 있는 핵심 부품의 국산화 기업이 해당한다"며 "로봇 인프라 확대의 경우 중국이 EV, 핸드셋 밸류체인으로 로봇으로 확장한 선례가 있어 스마트폰·반도체·EV 제조 역량을 휴머노이드 경쟁력으로 전환할 수 있을 것"이라고 했다.

로보티즈, 고영 등 6개 종목 최선호주 꼽아

신한투자증권은 휴머노이드 부품 기업 최선호주로 로보티즈, 링크솔루션, 엔비알모션 등을 꼽았다. 로보티즈는 올해 4월 범용 휴머노이드 플랫폼 'AI 사피엔스'를 출시한 바 있다. 미국·중국의 플랫폼과 달리 로보티즈는 자체 액추에이터 기반 개방형 플랫폼을 제공해 글로벌 연구소 및 기업들의 휴머노이드 생태계를 선점할 수 있다. 엔비알모션은 주요 고객사의 부품 개발 및 공급에 참여하면서 글로벌 휴머노이드 밸류체인에 합류하게 된다.

링크솔루션은 지난해 현대차에 3D프린터를 공급한 바 있다. 현대차는 이를 부품 양산 개념검증(POC) 목적으로 운용 중이다. 지난 4월에도 삼성전자에 9억원의 3D프린터 장비를 판매했다고 공시했다. 신한투자증권은 "삼성전자는 CMC를 금속 적층제조(AM)으로 대체하는 연구개발을 진행 중이며, 자체 퀄테스트 후 링크솔루션을 통해 외주 생산을 진행할 것으로 예상된다"고 했다.

휴머노이드 인프라 기업 최선호주로는 고영, 에스에프에이, 씨메스로보틱스 등을 선정했다. 고영은 주 고객인 위탁생산(EMS) 기업들이 개발 기업과 협력을 늘리고 있어 수혜가 예상되며, 에스에프에이는 로봇 공정장비(RMH) 분야를 중심으로 한 별도 실적 회복이 전망된다. 씨메스로보틱스는 올해 5월 서흥과 쿠팡 풀필먼트와 각각 53억원, 69억원의 수주 계약을 맺었다고 공시한 바 있다.