3월 27일 시황. 장중 압박, 마감 후 말 바꾼 트럼프 (펌)

3월 27일 시황. 장중 압박, 마감 후 말 바꾼 트럼프

◎ 해외 증시

뚜렷한 협상 진척없이 압박 이어지며 매물

특히 트럼프의 5일 유예 시한 다가오며 부담 가중

국제 유가 다시 상승하고 유가 상승에 금리도 상승

반도체 악재. 금리 상승에 기술주 하락 주도

마감 후 에너지 시설 공격 추가로 10일 유예 발표

이란과 트럼프의 신경전 이어지는 모습

이란, 미국 제안 검토중이나 대화 의사 없다는 입장

다만 15개 조건에 대한 답 보냈다는 보도 나옴

WSJ. 핵 프로그램 완전 폐기, 동맹국 지원 중단

미사일 프로그램 중단 등은 받기 어렵다고

미국, 이스라엘의 공격 중단 보장 등 조건 제시도

트럼프는 이 날도 이란에 대한 압박을 이어감

SNS에 너무 늦기 전에 협상하라고 압박

그렇지 않으면 되돌리기 어려울 것이라고 주장

협상이 현재 원활하지 않음을 의미한다고 해석

증시, 유가에 대해서는 크게 신경쓰지 않는다고

생각했던 것 보다 덜 타격 받고 있다는 발언도

사태 종료되면 빠르게 자리 찾아 갈 것이라고

각료 회의에서는 계속해서 이란을 때릴 것 발언

핵 야망 포기하지 않으면 군사적 공격 받을 것

현재 증시, 유가 상승이 곧바로 대응은 없다는 해석

한편 트럼프는 마감 후 협상 시한 연장한다고

이란의 요청이 있어 시한을 늘려준다는 것

동부시간 4월 6일 오후 8시까지 에너지 공격 유예

대화 진행 중이며 매우 잘 되고 있다고

대화 관련 보도 없자 군사적 충돌 우려 부각

주초 트럼프가 언급한 5일간 유예 날짜가 다가옴

이스라엘 매체, 트럼프 지상군 투입에 무게 두고 있어

15개 항목 수용 안 할 것 보고 병력으로 굴복 목표

악시오스. 국방부 협상 실패시 강력한 군사옵션 준비

하르그섬, 라라크섬, 아부무사섬, 이란 선박 나포 등

다만 어떤 경우든 전쟁 장기화 가능성이 부담이라고

한편 군사전문가들은 병력상 장기전 어렵다고

82공수사단 3,000명으로는 지속적인 작전 어려워

육상 전쟁 필요한 중무장 부대 등 움직임 필요

이란 핵물질 탈취는 더 큰 병력 필요해

사실상 군부대 배치를 압박용으로 해석하는 듯

약간의 긍정적 변화도. 이란 UAE 공격 수치 감소

전쟁 후 처음 탄도 미사일없이 드론만 9개 보내

전체적인 공격 수치도 이번주들어 감소 중

BoA. 유가 현재 수준 유지시 연준은 금리 올릴 것

주요 제품가 이미 상승. 변수는 고용 시장 악화라고

블랙록. 이란 전쟁에 대한 위험 과소 평가하고 있어

곧 전쟁 끝나더라도 인플레 상승, 성장 부정적 영향

BP. 이번 사태 역대 오일 쇼크와 비교 안 되는 충격

유가 10% 상승시 세계 성장 -0.1~0.2% 감소

30~40% 오르면 1% 감소하는 글로벌 둔화

국가들은 원유 수입 다각화를 추진하게 될 전망

로이터. 헬륨 공급 차질로 기술 공급망에 영향 시작

반도체 생산 차질에 자동차, 폰 등 영향 가능성 제기

울프리서치. 이란 대화 거부하나 실제는 협상중일 것

다만 현재로는 이런 상황인지 확신은 못해

시총 상위 중 애플 제외하고는 대부분 약세

메타는 법원 판결. 투자 증액 보도에 급락

메타. 알파벳 소셜 중독 소송 패소 여파에 매물

법원. 중독성 유발하는 설계. 징벌적 손해 배상해야

특히 메타는 텍사스 데이터센터 투자 $15억 →$100억

대규모 투자에 추가 투자라는 점에 재무 압박 

구글의 터보퀀트 이 후 메모리 업체들 논란도 지속

마이크론, 샌디스크 등 주요 반도체주 급락

특히 마이크론은 최근 6일 연속 하락

실적 후 이런 연속 하락은 1999년 이 후 처음

최근 대규모 투자와 맞물려 우려 가중

즉, 투자는 늘리는데 메모리 사용 축소 우려 생긴 것

다만 모건스탠리는 메모리 강세 지속될 것이라고

AI 산업 병목 여전. 고객사들 선결제 움직임까지

구글 우려 과도. 마이크론, 샌디스크 주목해야

번스타인. ASML 메모리 고객사 주문 늘어날 것

D램 생산 능력 확장. 1,911→1,971 상향

슈퍼마이크로. 중국 밀수출 사건으로 주주들 소송

중국 매출 의존도 감춰 주가 부풀렸다는 주장

시타델. 조정으로 밸류 매력적 수준 진입

S&P500 선행 PER 19.7배로 26년 4월 관세 충격 후 최저

20년 이 후 20배 이하 총 13회. 평균 30일 수익률 3.5%

나스닥100, S&P500 선행 PER 차이 불과 2배

이런 경우 나스닥100 지수 수익률 상승으로 이어졌다고 

마감 후 나온 트럼프 유예 발표에 유가 변동성

우리 증시 장중 유가 흐름 지속 체크해야

◎ 주요 지표

달러인덱스 99.87 (+0.28%)

국제유가 92.6달러 (+2.6%)

변동성지수 27.44 (-6.01%)

10년물 금리 4.41%

MSCI 한국지수 -6.07%

야간선물 -3.15%

◎ 전망과 전략

3월 내내 전쟁 국면으로 지수는 고전

특히 외국인 대량 매도에 대형주 상대적 약세

이번 장세 테스트는 4월이 될 것

증시는 강세장 중 2개월 연속 하락 없음

2개월 연속 하락은 사실상 강세장 종료를 의미

상승장 진행 중 조정이 길면 대기 매수 가동

매수 유입 막을 정도 악재라면 강세장은 끝난 것

이 후 변동성 장세로 전환되어 고점 돌파 어려워짐

4월 초 첫 이벤트는 삼성전자 잠정 실적이 될 것

예상된 서프라이즈지만 그사이 주가는 하락

즉, 선반영되지 않은 호실적 발표가 나오는 것

전쟁에서 실적으로 시선이 바뀌는 계기되는지

그 전에 선매수 유입이 미리 시작되는지 중요

당장은 유가, 금리 등에 변동성은 불가피

여전히 환율이 높은 점도 부담 요인

다만 전쟁 국면 자체는 어느 정도 익숙해진 측면

실적주,. 기존 주도주 계속 추리는 계기로 활용

또 터보퀀트 이슈로 밀린 종목들도 지속 체크