3월 25일 시황. 장중에는 파병설. 마감 후 휴전설 (펌)

3월 25일 시황. 장중에는 파병설. 마감 후 휴전설

◎ 해외 증시

전쟁 종료 의구심 제기되며 3대 지수 소폭 하락

대화 지속 발언, 부동령 대화 참여 언급에 낙폭 제한

11개 업종 중 7개 상승, 4개 하락

금리 상승에 기술주, 부동산 낙폭이 컸음

중소형주 지수인 러셀2000 지수는 상승

마감 후 이스라엘TV 한달 휴전 발표 임박 보도

시간 외 지수 선물 상승, 유가 하락하며 반응

장중 기준으로는 종전 의문 제기하는 곳이 많았음

WSJ, 중동에 공수부대 추가 3,000명 파병 보도

제82공수사단은 목표물 빠르게 점령하는 부대

뉴욕 타임즈. 사우디, 전쟁 이어 가야 한다고 압박

중동 지역 개편 기회로 이란을 파괴 해야 한다는 것

트럼프 SNS 불구 이어지는 공격도 투자자들 혼란

종전 위한 대화가 효과가 있는 것인지 의구심 유발

WSJ. 중동 중재자들 신속한 합의에 의문 있다고

CNN, 트럼프의 종전 메세지 현실화 간단치 않아

의도는 금융 시장 안정 + 병력 배치 시간 벌기

관세와 달리 트럼프 마음대로 해결될 사안 아니야

승리 선언 후 물러가면 중동 동맹국 위험 노출도 부담

씨티. 경제에 미치는 파장 아직도 간단하지 않아

위험성 여전히 존재하고 있어 상황 주목해야

CNN. 유가 제자리 돌아가기 쉽지 않을 것

해협 완전 개방. 원유 생산 완전한 재개 등 필요

현재로는 어느 것도 보장된 것 없고 시일 걸려

RBC. 중국이 희토류로 미국 압박한 것과 같은 원리

리더쉽 있는 중국과 달리 이란은 협상 주체도 모호

RSM US. 생산 복구는 적어도 4개월은 걸릴 것

블룸버그, 펀드 매니저들 위험 자산 투자 아직 일러

헤드라인. 소문에 따라가는 것은 재앙이라고 보는 것

다만 적지 않은 분석가들은 결국 합의 가능성에 무게

중간 선거. 막대한 경제적 피해 등을 고려한다는 것 

악시오스. 빠르면 26일 고위급 회담 가능성

구체화될 경우 밴스 부통령이 참여할 수 있다고

트럼프는 루비오, 밴스가 대화에 참여하고 있다고 언급

이란 측이 호르무즈 관련 선의를 보이고 있다고 주장

실제 적대국 외 개방한다는 이란 측 발언 주목

캔터 피츠제럴드. 밸류 크게 축소되어 매수 기회

단기 전망은 불안정하나 중기적으로는 매수 구간

바클레이즈. 전쟁 불구 경제, 기술 구조 변화 주목

연말 S&P500 전망치 7,400 → 7,600p로 상향

대형주 중에서는 애플, 테슬라 소폭 상승

MS, 알파벳, 메타 등 소프트웨어 관련주 부진

AI의 시장 잠식, 금리 상승이 관련주 매물 유발

AI 에이전트 확산에 구독형 모델 위추 우려 작용

기존 중요한 매출 모델을 침해할 수 있다는 부담

사모신용 관련 리스크도 다시 제기되는 모습

아폴로 글로벌, 사모 신용 환매 요청 급증 영향

멜리어스. MS의 AI Copilot 지출 많아 수익성에 부담

투자의견 보유. 430→400 하향

반면 씨티는 Fabric 성과 주목하며 635달러 제시

BoA도 AI 기반 성장 주목하라며 500달러

테슬라는 에쿼디스, HSBC 등으로 부터 혹평

각 AI 기술력 부족, 지출 부담 지적. $150, $119 제시

제프리스는 일본 금융사로 인수 소식에 강세

미즈호. 반도체 업종 테라팹 수혜 기대

반도체 장비만 200억달러 구매해야 하는 규모

ASML, KLA, 램리서치, 어플라이드머트리얼즈 등

관련 장비주들 오늘 대부분 강세

씨티. 랄프로렌 고소득층 소비 견조 수혜. 360→400

이란 전쟁으로 중동 데이터센터 계획도 차질 우려

주초 아마존 웹 서비스 바레인에서 먹통 현상

중동은 대규모 데이터센터 구축 추진하던 곳

인프라 구축이 가능할지 의문이 생기고 있다고

전일 트럼프 SNS 직전 이상 거래 지적 이어짐

15분 전 원유, S&P500 선물에 특이한 거래가 나온 것

독일 선물, 스톡스50 선물, 나스닥, 러셀2000, 천연가스

주요 선물 거래에서 이 같은 현상이 관찰되었다는 것

장마감 후 이스라엘TV 한달간 휴전 발표 임박 보도

관련 소식 알려지며 지수 선물 상승, 유가 하락 

◎ 주요 지표

달러인덱스 99.23 (+0.29%)

국제유가 88.7달러 (+0.7%)

변동성지수 26.95 (+3.06%)

10년물 금리 4.46%

MSCI 한국지수 -3.78%

야간선물 +1.22%

◎ 전망과 전략

여전히 시장의 중심 사안은 중동과 유가

한국의 에너지 구매 비용이 워낙 커서 영향 불가피

국제 유가 1달러 상승시 연 구매 비용 10억달러 추가

상승폭 50달러 넘기면 구매 비용만 500억달러 증가

이런 구조 여파에 한국, 일본 등 아시아 증시 불안정

다만 재료 정점은 지나가고 있다는 시각도 존재

첫 주 이 후 우리 증시는 비교적 선전 중이었음

코스피는 1주차 -10.6%, 2주차 -1.8%, 3주차 +5.4%

코스닥은 1주차 -3.2%, 2주차 -0.2%, 3주차 +0.8%

고점 저점 차이도 갈수록 축소되던 중 주초 급락

선전하던 증시 흔든 것은 전쟁 장기화 우려

1개월 가량 고유가가 아니라 지속 가능성 생긴 것

이 경우 원유 구매 비용만 문제가 되는 것이 아님

글로벌 경기 문제로 수출에 영향 가능성 생겨

다만 재료 대비 낙폭이 과도한 측면도

미국, 이란은 어떤 형태든 결론을 낼 것으로 보임

초장기전 가능성은 낮다고 봐야

마감 후 나온 이스라엘TV 휴전설 실제인지 주목

장중 관련 내용 이어지며 지수에 영향 줄 듯

실적 대비 낙폭 큰 종목들 

외국인 매수 누적 종목들. 기관 매수 종목들 관심