3월 3일 시황. 이란 전쟁 불구 빅테크 선전에 혼조 (펌)

3월 3일 시황. 이란 전쟁 불구 빅테크 선전에 혼조

◎ 해외 증시

하락 출발 후 낙폭 만회하며 혼조 마감

시총 1~3위, 에너지 업종이 지수 방어 역할

에너지, 산업재, 테크 업종 상승. 소비재 약세

장초반 어느 정도의 충격은 반영되는 모습

이란측이 주요 원유 인프라 시설 공격을 단행

카타르, 사우디, 쿠웨이트에 드론 통해 공격 

카타르는 피해 시설 LNG 생산 중단 발표

유가, 천연가스 가격 오르며 지수에 부담

이란은 OPEC에서 네 번째로 큰 생산국

특히 AI, 소프트웨어 변동성까지 있던 시기

지난 주말 높게 나온 PPI도 불안 요소

유가 상승 이어질 경우 인플레 부담 커지는 것

주요 증권사들의 경계성 분석도 심리에 영향

JP모건, 중동 전역 확대시 120달러 가능성

3주 이상 지속되면 걸프 협력 회의국 생산도 영향

이 경우 생산 감소에 유가 급등 가능성 있다고

골드만삭스. 6주간 호르무즈 중단시 유가 15% 상승

심각하고 지속적인 생산 차질 때만 상당한 영향

바클레이즈, 경제 전망 바꿀 정도는 아니야

다만 점 매수 나서기에는 일러 보여

씨티. 일단 영향은 단기. 물론 길어질 가능성 배제 못해

번스타인. 봉쇄 1~3개월시 브렌트유 80달러선

6개월 이상 지속될 경우 110달러. 경기 침체 유발

웰스파고. 100달러 돌파시 S&P500 6,000p 까지 하락

다만 여전히 기본 시나리오는 연말 7,500p 예상

지수 낙폭을 줄인 것은 우선 유가 상승폭 둔화

+7.5% 올라 아시아 증시 때 대비 상승폭 약간 줄어

과거 지정학 영향은 장기적이지 않았다는 점도

대부분 초반 반영 후 중기로는 회복세 보여왔음

현금이 풍부한 기업들에 매수 몰린 점도

엔비디아, 마이크로소프트 등이 오르며 지수 방어

KKM 파이낸셜. 과한 반응은 저점 매수 기회

지정학 문제 고조되나 여전히 시장은 강세장

베어드. 상황이 확대 되지 않아 지수 회복된 것

호르무즈 폐쇄, 에너지 인프라 치명타는 아니야

웰스파고. 과거 걸프전 당시 뉴스에 매수 효과

걸프전 1기 동안 16%, 2기 때 첫 3개월 +14%

2차 대전 이 후 지정학 사건 직후 조정, 중기 상승

1개월 +1.2%, 3개월 +2.7%, 12개월 +11.2% 올라

JP모건. 오전장 하락은 장기 투자자들에게는 기회 

다이먼 회장. 중동 평화 이어질 기회일지도

다만 여전히 불안정한 뉴스에 장후반 변동성

이란 혁명 수비대. 호르무즈 해협 위협하는 메세지

통과하는 선박 불태울 것이라고 경고

관련 메세지 나오며 상승 시도하던 증시 주춤

트럼프. 전쟁 오래가는 것 보고 싶지는 않아

항상 4주 정도 예상. 예정 보다 앞서있는 상황

아직 큰 것 오지 않아. 대규모 공습 가능성 시사

상황에 따라서는 지속될 수도 있고 그럴 능력 있다고

크루즈 관련주 등 여행주들 일제히 하락

록히드마틴 등 방산주, 에너지주들 강세

버크셔 해서웨이 이익 -30% 감소 소식에 하락

팔란티어. 첩보 시스템 등 주목 받으며 강세

테슬라. 프랑스, 노르웨이에서 시장 점유율 상승

장초반 하락했으나 매수 유입되며 보합권

소프트웨어 업체들 저점 매수 가동되며 상승

관련주 강세에 블루아울 주가도 반등

특히 사이버전 가능성에 보안주들 상승

도이치. 소프트웨어 공매도 금융위기 이 후 최고

모건스탠리. 엔비디아 실적 감안시 가격 매력 주목

내년 EPS 감안 18배 수준 저평가. GTC 일정도 중요

스티펠. 마이크론 360→550. 실적 상향 요인 과소 평가

12개월 동안 메모리 강세 이어질 전망. 강보합 마감

UBS. AMD 추가 대형 고객 확보 전망, MS 유력. 310달러

2월 ISM제조업지수 52.4 예상 51.8 상회

2개월 연속 확장 국면 유지. 전달은 52.6

신규 주문 -1.3p. 고용 +0.7p. 가격 지수 +11.5p

신규주문, 생산 양호하나 가격 급등은 주목할 변수

ISM측. 미국 전체 경제 16개월 연속 확장세 유지

◎ 주요 지표

달러인덱스 98.83 (+0.95%)

국제유가 72.15달러 (+7.65)

변동성지수 21.44 (+7.96%)

10년물 금리 4.04%

MSCI 한국지수 -2.53%

야간선물 

◎ 전망과 전략

이란 전쟁의 경우 우리 증시에는 부담되는 사안

세계적으로 원유 수입이 많은 대표적인 나라

연간 수입 규모는 2024년 기준 10억배럴 이상

즉, 10달러 상승시 100억달러 추가 비용 발생

실제 유가 100달러 넘길 경우 300억달러 이상 커짐

투자자들 시각에서는 영향력 무시는 못할 것

다만 러-우 전쟁 같이 인플레 자극 가능성은 낮아 보임

우크라이나는 서방국 지원에 장기전 버티는 중

그러나 이란은 외부 지원이 쉽지는 않아 보임

미국 역시 인플레이션 부담을 끌고 가기는 어려움

단기 영향 이 후 완화되는 형태로 일단은 판단

다만 전쟁 특성상 이 후 전개는 지속 체크

우리 증시는 대기 자금이 강하게 작용하는 시기

연속 하락시 매수세 가동되며 일단 방어 시도 예상

큰 흐름 바꿀 정도의 상황은 아직까지는 아닌 듯

단기적으로는 변동성 불가피하나 이용해 볼만

특히 전일 나온 수출 지표 호조 긍정적 

최근 기관 매수 강했던 업종 및 종목들

실적 전망 높게 평가 받는 종목들 지속 관심