2월 26일 시황. AI주 매수 유입되며 나스닥 강세 (펌)

2월 26일 시황. AI주 매수 유입되며 나스닥 강세

◎ 해외 증시

엔비디아, 오라클 등 AI 관련주 주도로 상승

기술주 매수 집중되며 상승, 하락 업종수는 비슷

실적 발표 앞두고 있던 엔비디아 오르며 지수 견인

주요 빅테크들 연이어 투자 강화 공개한 점

AI에 대한 투자가 이어지며 실적 기대감 작용

4일 연속 오르며 11월 10일 이 후 최고가

오라클은 오픈하이머에서 아웃퍼폼으로 상향

저점권 진입했다며 목표가 185달러 제기

장기적 강세 예상. 다만 단기는 자금 문제 확인 필요

마이크로소프트 등 소프트웨어 주식도 강세

앤트로픽이 코워크에 기존 SW 연결되는 기능 공개

소프트웨어 잠식이 아닌 협력이라는 점 강조된 것

월가는 피해주에서 협력 수혜주를 찾기 시작하는 모습

웰스파고. 무디스, S&P글로벌, 톰슨로이터 등 주목

RBC. 앤트로픽이 서비스형 소프트웨어 공존 시도

데이터독, 스노플레이크, 크라우드스트라이크 등 수혜

모건스탠리. AI 관련 하락은 매수 기회

기존 기업들 AI로 완전히 대체하지는 않을 것

마이크로소프트 등은 매력적인 진입 시기

BofA. 앤트로픽 관련 소프트웨어주 하락 과해

사이버보안 솔루션 대체할 정도는 아직 아니라고

UBS. IBM 코볼 관련 이용자 이탈 제한적

관련 악재로 하락은 과도. 매도에서 중립으로 상향

톰리. 최근 거래량 급증은 바닥 초기 징후

그간 부진했던 비트코인 가격도 큰 폭으로 상승

비트코인은 최근 소프트웨어 주가 추세과 비슷

약 7% 오르며 69,000만 달러 회복

공매도 포지션 대거 청산되며 오른 것으로 추정

코인글래스. 24시간 동안 3억달러 약세 포지션 청산 

퍼스트솔라. 실적은 예상 상회. 가이던스는 부진

시장 전망 49~52억달러 제시. 전망은 61억달러 

서클. 예상 상회한 실적 발표하며 강세

스테이블 코인 USDC 753억달러 유통 72% 증가

건자재 유통 업체 로스 컴퍼니스. 약한 가이던스에 매물

록히드마틴 등 방산주 일제히 하락

트럼프가 국정연설에서 국방 예산 언급을 안 했음

1월에 이야기한 1.5조달러 국방 예산 기대가 약해진 것

한편 엔비디아의 실적 이 후 변동성 예상치 감소

옵션 거래에서 발표 후 양방향 5.6% 변동성 베팅

지난 3년간 평균 변동성 7.4% 대비 낮아진 수준

최근은 실적 발표 다음날 주가 상승, 하락 비율 비슷

오를 때 평균 6%, 하락시 평균 -4% 하락

10년간 1주 후 4%, 1개월 1%, 분기 14%, 1년 93%

장기 보유할수록 수익률은 좋았다는 통계도

다만 최근 AI 기대 정점 논란에 다르다는 의견도

S&P500 수익 13% 증가해 예상 6%p 상회

러셀3000 중 가이던스 상향 종목 큰폭 증가

그럼에도 최근 6주간 S&P500 -1.7% 하락

시장이 실적 외 AI 승자 패자 찾기에 빠진 영향 

야후. 갤럭시S26 AI 기능 강화에 애플과 차별화

택시 이용, 식사 주문 등 AI 비서 기능 장착

라이프 스타일 제공되는 점 차별화될 것

(마감 후 추가)

엔비디아 매출 681억달러, (예상 659억달러)

주당순이익 1.62달러. 예상 1.53달러 상회

다음 분기 가이던스 764~795억달러 (전망 727억달러)

◎ 주요 지표

달러인덱스 97.68 (-0.16%)

국제유가 65.48달러 (-0.24)

변동성지수 17.93 (-8.29%)

10년물 금리 4.05%

MSCI 한국지수 +2.95%

야간선물 +0.67%

◎ 전망과 전략

대형주 중심의 강세장이 이어지는 모습

코스피, 코스닥 양시장 움직임도 다른 편

양시장 시총 상위 구성이 다른 것이 원인

코스피는 반도체, 이차전지, 자동차. 방산, 금융

코스닥은 이차전지, 제약 업종이 시총 상위

현재 강세장 주도는 반도체와 상법 개정 기대

관련 내용에 직접적인 영향은 주로 코스피 상위

코스닥 상위 견인할 제약, 이차전지는 재료 애매

반도체 소부장도 삼성전자나 하이닉스 보다는 부진

현재 주가 상승 동력이 주로 가격 상승에 영향

수량도 중요한 소부장은 상대적으로 덜 오름

다만 유동성 장세라는 점도 고려해야

국내 주식에 강력한 유동성이 유입되며 지수 견인

실적 전망 상향되며 그간 코스피에 집중

이런 집중도는 당분간 바뀔 가능성은 낮아 보임

다만 저평가 혹은 업황 대비 덜 오른 종목들도 주목

현재 주도주 외 소외된 저평가주들 추이도 지속 체크