1월 13일 시황. 파월 악재 보다 지표+실적
◎ 해외 증시
파월 검찰 수사에도 매수세 유입되며 상승
11개 업종 중 9개 상승, 2개 업종은 하락
금융, 에너지만 하락함
'정치적' 사안 보다 지표, 실적 기대가 더 크게 작용
초반은 '트럼프 변수'에 금융 시장 전반적으로 영향
파월, 지정학 리스크, 일부 산업 정책 등
파월 수사 착수로 정책 불확실성 커졌다는 분석
연준과 대통령 의도가 다를 경우 압박하는 상황
특히 연준은 당분간 금리 동결 가능성 높은 시기
이 후 매 FOMC 때마다 긴장감 높아지는 대목
CNN, 블룸버그 등 셀 아메리카를 부르는 정책
주식, 달러, 채권 모두 매도. 금은 상승
로이터. 연준은 금리. 대차대조표, 은행 규제 권한
국방비 증가 등 자금 필요한 트럼프가 압박하는 것
에버코어. 행정부와 연준이 전쟁과 같은 상황
그러나 당장은 큰 영향 없다는 해석에 힘실려
골드만삭스. 연준은 데이터 기반으로 금리 결정할 것
Cerity Partners. 파월 당장 문제가 아닌 장기적 문제
경제 성장. 실적, 3% 이하의 CPI 등 호재가 너무 많아
연준이 새로운 이사회로 교체되려면 연말까지는 가야
이에 금리 유지할 것이며 인플레 영향도 제한적
울프 리서치. 알려진 내용상 기소 가능성은 매우 낮아
실제 사임 안 한다면 큰 매도 유발할 상황은 아닐 듯
다른 수단 없어 이런 식으로 압박하는 것이라는 분석
한편 공화당 내에서도 반대 의견이 나오는 중
복수의 의원들 반대. 해결전 후임자 인준 막겠다고
상원 은행위원회는 공화 13, 민주 11명으로 구성
공화당 1명만 반대해도 표결이 통과되지 못함
톰 틸리스가 이번 사안에 대해 공개적으로 반대 중
옐런. 버냉키, 그리스펀 등 전 연준 의장도 반대 성명
트럼프발 불확실성에 금, 은, 비트코인 등 강세
특히 은 가격은 7%나 급등하며 반응
시총 상위 종목들은 혼조세 승
애플과 구글은 AI 협력 계약 보도에 동반 상승
알파벳(구글) 장중 시총 4조달러 터치하기도
미국-대만 15% 관세 합의 소식에 TSMC 상승
어플라이드 머티리얼즈. SIG 목표가 상향에 강세
웨스턴 디지털, AMD, 브로드컴 등 반도체 동반 상승
신용 카드 금리 상한선 압박하자 관련주 하락
캐피탈 원, 아멕스 카드 등 큰 폭으로 하락
다만 실제 금리를 강제로 정하기는 어려움
대통령 권한이 아닌 의회 입법 절차 필요
샌더스의 10% 금리 상한 법안 제출된 것은 있음
다만 실제 카드사들의 로비 감안하면 어려울 듯
오히려 대출을 제한하는 요인이 될 수 있다고
엑손모빌. 베네수엘라 투자 관련 갈등에 하락
대규모 투자 난색 표명에 트럼프는 뺄 수도 있다고
월마트는 드론을 이용한 배송 계획 공개에 상승
20일부터 나스닥100에 편입된다는 점도
무디스. 데이터센터 투자 5년간 3조달러 이상
데이터센터 여전히 초기 수준. 글로벌 지출 확대
AI, 클라우드 컴퓨팅 호황기 이끌 것
◎ 주요 지표
달러인덱스 98.90 (-0.23%)
국제유가 59.53달러 (+0.69%)
변동성지수 15.12 (+4.35%)
10년물 금리 4.18%
MSCI 한국지수 +0.02%
야간선물 +1.26%
◎ 전망과 전략
이번주도 해외 변수가 많은 주간
JP모건 등 금융주 부터 실적 발표 시작
CPI, PPI 등 미국 물가 지표 공개
트럼프의 관세가 위법인지 여부 판결 가능성 등
특히 트럼프의 강한 정책 발언도 증시에 영향
1월 반도체 외 강세 업종 대부분 해외발 뉴스 반응
다만 재료 실체 대비 빠르게 반영된 측면도
트럼프의 정책 대부분 시작이 아닌 추진 단계
이 후 확대, 축소, 무산 모두 가능한 시나리오
실체를 가리는 구간이 나올 수 있다는 점도 염두
이런 가운데 증시에 자금 유입 이어짐
고객 예탁금 사상 최대 수준으로 증가
종목 장세가 이어질 수 있는 환경
외국인 매수 업종. 기관 매수 종목들
호실적 혹은 저평가 업종 일부 분산 필요
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