시황 모음

#마감시황브리핑

코스피 2447.4p (-1.21%)

코스닥 699.1p (-1.80%)

4일 연속 기술적 반등을 충분히 연출한 시장이 다시 출렁이고 있습니다.

오전에는 견고하게 버텨내려는 시도가 있었는데, 오후 ASML 실적발표 후 나스닥 선물 하락폭이 커지면서 한 단계 더 밀려버리네요.

사실 우리는 예상했던 조정이고, V자 급등으로 쭉쭉 뻗어나가는 것보다 이게 더 자연스러운 흐름이죠.

지난주 공포의 구간에서 주식 비중 확대를 외쳤다면, 이번주는 현금 확대를 계속 외치고 있습니다.

더 가더라도 최소한의 휴식과 매물 소화는 필요하다고 봅니다.

어제까지 현금을 좀 늘려 놓고 조정에 대비했다면 그나마 편안하게 지켜보고 계실 겁니다.

지수가 바로 아래로 훅 내려올지, 아니면 위쪽에서 버티며 눌림목 형태로 흘러갈지. 가능성은 다 열어둡니다.

1차적으로 나스닥 선물 반등세가 꺾인 이유는 엔비디아의 H20 중국 수출 제한 때문이었고, 오후장 ASML 실적 실망감까지 더해지고 있는데요.

연속악재에 나스닥 선물 급락의 압박까지 감당해야 하는 상황이죠.

반도체 보유자 입장에서는 심리적으로 많이 지칠 수밖에 없을 겁니다.

포기하고 싶은 충동이 크겠지만 비중이 과하지 않다면 지금은 조금 더 확인이 필요하지 않나 싶습니다.

오늘 밤 나스닥 -2% 하락 가능성은 이미 선반영되었기 때문입니다.

반면 시장 대비 양호한 종목은 반대편에 있습니다.

(방산, 조선, LNG, 피부미용, 화장품, 음식료, 대선 테마주 등등)

그나마 괜찮은 종목 쪽으로 쥐어짜는 매수세가 열심히 돌고는 있는데 이것도 지수가 뒷받침되지 않으면 영원할 수 없죠.

또 손익비 관점에서 크게 매력이 없어 전체적으로 자신있게 매수할 종목은 지금 많이 보이지 않는 편입니다.

이번주 수익실현했던 종목들은 조정이 더 충분히 나오길 기다립니다.

(반도체처럼 떨어지는 종목도 자신있게 사기 어렵고, 강한 종목도 따라가기 힘들고)

이럴 때는 현금을 적절히 유지한 상태에서 시장이 결국 어떻게 교통정리를 하고 패턴을 만드는지 충분히 지켜보면 됩니다.

그래도 신용잔고가 빠르게 줄어드는 모습은 5월을 내다봤을 때 긍정적입니다.

4월 중하순 대응만 잘 풀어가면 5~6월 아주 좋은 상황을 맞이할 수 있을 듯 합니다.

수고 많으셨습니다!

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25.4.14

이재명 퓨리오사AI 방문 -> AI 정책 모멘텀 부각 

시장 상승 지속, 섹터 테마간 순환매 잘 이뤄지는 편 

📈강세

#제약바이오 #의료기기 

-에이비엘바이오, 펩트론 시장 주도주 컨셉 흐름  

4월말 AACR 등이 섹터전체적인 촉매로 작용

-미국 생물보안법 관련 언급 국내 CDMO 부각 가능성 있음 

삼성바이오, 바이넥스, 알테오젠 등 수급 체크 

-이재명 ai 모멘텀 형성되면서 AI의료 함께 강세 

FDA 동물실험 대체 기대감도 AI의료 강세 요인 

토마토시스템, 온코크로스, 쓰리빌리언 등 부각 

#IT서비스 

-이재명 퓨리오사AI 방문에 AI섹터에 기대감으로 작용함 

DSC인베스트먼트, 포바이포 등 관련주로 테마 형성 

기존 AI모멘텀 크라우드웍스, 솔트룩스 등 강세 지속 

정책 모멘텀이 붙었기 때문에 선거 전까지 주요 섹터로 관심 필요 

#기계 #조선 #철강 

-방산 섹터와 알래스카 LNG 관련 이슈로 흐름 형성 

방산의 경우 한화에어로스페이스, 한화시스템, 한화오션 등 주목 

한화 그룹주의 2차 기대감이 강함 시장 추세 구간 지속시 

유력한 주도섹터 후보군 

-오후 알래스카 LNG 화상회의 예정 이라는 소식에 한텍, 동양철관, 넥스틸 등 주가 반응함 

1~2일내 협상 기대감이 있기 때문에 단기 모멘텀으로 활용 가능 

#건설 

-이재명 정책 등 관련주로 세력성 흐름이 강한 것이 특징 

상지건설 거래정지 이후 상승 지속 중 

-세종시 이전 관련인 계룡건설, 유라테크 등도 잠시 변동성이 줄어들었으나 

정책 섹터 순환매 관점으로 관심 필요 

❗️특이 동향

#반도체 

반도체 대형주 삼전, SK하이닉스 등 자금이탈 둔화와 함께 

시장 반등이 이어지면서 섹터 순환매가 잘 이뤄지는 특징 있음 

트럼프 반도체 품목 관세 관련 노이즈가 있는 상황 

삼전, 하닉이 움직이는 경우 개별 테마 순환매 둔화 가능성 체크

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마감 시황. 미중 신경전에 다시 녹아내린 증시

미중 무역갈등 재부각되며 하락

지난주 이 후 양측의 큰 공방은 없었음

그러나 매일 주고 받기식 신경전은 이어지는

중국의 희토류 수출 금지와 보잉기 인도 거부

미국은 엔비디아 H20 칩 수출 금지 조치

특히 희토류와 H20은 양측의 산업별 영향력이 있음

첨단 산업을 물론 무기 등에 희토류는 다양하게 적용

H20은 중국식 AI 개발에 일정 수준 영향을 주는 것

미국 조치는 백악관 대변인의 발언으로 추정 가능

중국과 협상 열려있다고. 달리 말하면 아직 접촉 없는 것

중국측의 협상 요청을 압박하는 것으로 보임

이런 가운데 중국의 1분기 경제 지표가 예상 상회

성장, 산업생산, 소비 지표 모두 예상 보다 높았음

지표에 대한 신뢰도 논란 있으나 수치 자체는 주목해야

미국 지표는 하향세, 중국은 선전하는 양상

중국이 협상 보다 시간 더 끌수도 있다는 의미

매출 55억달러 타격 예상된다는 엔비디아 시간 외 -6%

삼성전자, SK하이닉스 등 주요 종목군 역시 동반 하락

증권주 일부, 화장품, 엔터 등 방어주 성향의 종목 상승

외국인 전기전자 중심 다시 대규모 순매도

운수장비, 화학 등도 매도. 금속, 금융, 통신은 매수

기관은 운수장비, 화학, 음식료, 금융 등 매수

코스닥은 양주체 모두 대규모 순매도

이번 엔비디아 제품 수출 규제는 신뢰 문제도 야기

바로 직전 5000억달러 투자 계획을 공개

그럼에도 바로 수출 규제를 발표

이 경우 협상 통해 반대 급부 받을 것이 애매해지는

보잉, 엔비디아 같이 직접 실적 타격이 발생하는 점 부담

즉, 소비 위축이 아닌 정책으로 실적 변수가 생긴 것

다만 이 같은 상황이 초장기로 이어지지는 않을 듯

협상 압박용이라는 점 대부분 인식

연속 상승 후 조정이 나올만한 시기에 등장한 노이즈

단기 변동성 이 후 반전, 재반전 반복될 상황으로 보임

최근 추세가 좋았던 종목들, 수급주들 지속 관심

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