Advantest 도 컨센서스를 상회하는 FY2024 3분기 실적 및 전망 발표 ]

 Advantest 도 컨센서스를 상회하는 FY2024 3분기 실적 및 전망 발표 ]

- ASML 에 이어 주요 테스트 장비 기업인 Advantest 도 AI 수혜로 긍정적인 실적 발표 

1. 3분기 실적 (2024년 10~12월)

- 사상 최대 분기 실적 달성

- 주요 지표 (전년 동기 대비 YoY 변화율)

- 매출: 2,182억 엔 (+63.7%, 컨센서스 : 1,900억엔)

- 영업이익: 692억 엔 (+2.6배 증가)

- 순이익: 519억 엔 (+2.4배 증가)

- 영업이익률: 31.8% (+11.7%p 상승)

- 순이익률: 23.8% (+7.9%p 상승)

호실적 이유

1. AI 반도체 관련 수요 증가: SoC 및 HBM DRAM 테스트 장비 수요 급증

2. 부품 조달 최적화: 장기 계약 및 공급망 다각화

3. 엔저 효과: 1달러당 149엔으로 예상보다 낮아 매출 및 이익 상승

2. FY2024 연간 전망 (2024년 4월~2025년 3월)

- 매출: 7,400억 엔 (+52.1% YoY, 컨센서스 : 7,000억엔)

- 영업이익: 2,260억 엔 (+176.9% YoY)

- 순이익: 1,675억 엔 (+168.9% YoY)

사업부 별 코멘트 

- SoC 테스트 장비: HPC/AI 반도체 관련 수요 증가로 매출 전망 상향 조정

- 메모리 테스트 장비: HBM DRAM 관련 투자 확대로 매출 증가

- 시스템 레벨 테스트 매출은 감소 예상 < 스마트폰 부진 

4. 반도체 시장 및 Tester 시장 전망

- AI 반도체 수요 지속 성장: 2025년에도 AI 관련 반도체 수요 증가 예상

SoC Tester 시장 전망

2023년: 33억 달러

2024년: 39~40억 달러 (기존 전망 대비 상향)

2025년: 42~48억 달러

Memory Tester 시장 전망

2023년: 11억 달러

2024년: 19~20억 달러

2025년: 17~22억 달러 (다소 감소 전망)

- 자동차 및 산업용 반도체 시장 회복 지연 예상

// 짧은 코멘트 

- AI 시대 주요 반도체 테스트 장비 기업인 Advantest 도 컨센서스를 상회하는 실적과 가이던스를 제시 

- 실적 발표의 내용은 사실상 ASML 과 같았음 

- AI 는 쎄고 레거시는 약하다

- TSMC 향은 굉장히 셀 것 같고 메모리는 HBM 이 아니면 약할 것 같다

- DeepSeek 으로 반도체 밸류체인들이 크게 하락한 상황에서 AI 노출도가 높은 기업들은 여전히 컨센서스를 상회하는 실적을 발표할 가능성이 높음 

- 하지만, 레거시가 생각보다도 안 좋을 수 있어 레거시 비중 높은 기업들은 주의 필요

- 모바일과 자동차 / 산업향 아날로그 반도체 비중 높은 기업들도 주의 필요