미래에셋증권 전략/퀀트

[미래에셋 전략/퀀트] 유명간, 황지애:

[9/6 (금), 미래에셋증권 퀀트 Daily] 기술적 지표를 활용한 과매수/과매도 기업

1. 과매수/과매도 기업 리스트

(과매수 업종: RSI 70↑) 호텔,레저서비스, 통신서비스

(과매도 업종: RSI 30↓) 코스피, 코스닥, 기계, 조선, 자동차, IT하드웨어, 반도체, 디스플레이

(과매수 기업: RSI 70↑, B% 80↑) 강원랜드, 제일기획, GKL, 삼성에스디에스, 네오위즈, LG전자, 롯데정밀화학, SK텔레콤, 지역난방공사, LG에너지솔루션, 솔루엠, KT, 파라다이스 등

(과매도 기업: RSI 20↓, B% 20↓) 넥스틴, 하나머티리얼즈, 덴티움, OCI홀딩스, LS ELECTRIC, 산일전기, 삼성전자, 심텍, 롯데웰푸드, 두산테스나, 원익QnC, 한화솔루션, 피에스케이, 리노공업, HL만도 등

2. 52주 신고가/낙폭과대 기업 리스트

(한국 52주 신고가) SK텔레콤, 더블유게임즈, 모나용평

(한국 낙폭과대) 가온칩스, 엔젤로보틱스, 인텍플러스, 에이직랜드, 컨텍, 오픈엣지테크놀로지, 큐알티, 티엘비, 하나마이크론, 와이씨켐, 디아이, 하나기술, 텔레칩스, 티이엠씨, 세경하이테크, SK아이이테크놀로지 등

자세한 데이터는 아래 링크를 참고해 주시길 바랍니다.

▶퀀트 Daily (2024/9/6, 금요일)

https://han.gl/0gPaY (과매수/과매도)

https://han.gl/dMwLS (신고가/낙폭과대)

*미래에셋증권 전략/퀀트

t.me/eqmirae

감사합니다.

[미래에셋증권 전략/퀀트 유명간] 주간전략 및 이익동향(9월 2주차)

★ Summary ★

[글로벌] 선진국 실적 하향 조정, 신흥국 상향 둔화

[한국] 이익모멘텀 정체 지속. 내수, 경기민감주↓

■ 글로벌 이익동향(MSCI, 12MF EPS)

* 전세계 EPS 변화율(1M)

: -0.2%(DM: -0.2% < EM: +0.1%)

* 컨센서스 상향 국가(1M)

: 대만(+1.1%), 한국(+0.7%), 중국(+0.2%)

* 컨센서스 하향 국가(1M)

: 호주(-1.6%), 홍콩(-1.1%), 유럽(-0.2%), 미국(-0.2%)

* 컨센서스 상향 업종(1M, DM+EM)

: IT(+0.5%), 헬스케어(+0.3%), 금융(+0.3%)

* 컨센서스 하향 업종(1M, DM+EM)

: 소재(-1.5%), 에너지(-1.5%), 경기소비재(-0.8%), 커뮤니케이션 서비스(-0.8%)

■ 국내 이익동향 및 밸류에이션

* 3Q24 영업이익 컨센서스 변화

: -0.1%(1W), +0.1%(1M)

* 24년 영업이익 컨센서스 변화

: -0.1%(1W), +0.1%(1M)

* KOSPI 12M Fwd. PER, 12M Trail. PBR

: 8.2배, 0.89배

■ 국내 업종별 이익동향(24년 영업이익 1W 변화율)

▶컨센서스 상향 업종: 디스플레이, 2차전지, 증권, 헬스케어

① 디스플레이(+16.2%, 24년 영업이익 1W 변화율)

*LG디스플레이(적자폭 축소)은 3분기 영업적자 폭 축소, 4분기는 OLED 패널 출하 증가 기대로 흑자전환 예상

② 2차전지(+0.2%) 

*LG에너지솔루션(+0.7%)은 부정적 래깅효과 개선으로 하반기 이익전망치 소폭 상향 조정. 유럽 규제 강화 및 보조금 효과로 유럽 판매량 점진적 회복 기대

③ 증권(+0.2%)

*삼성증권 전분기 대비 운용손익 증가 기대. 경쟁사와는 달리 자회사 PF 충당금 인식 가능성이 낮아 이익 안정성↑

* 헬스케어(+0.1%, 유한양행, 한미약품) 상향 조정

▶컨센서스 하향 업종: 화장품/의류, 화학, 지주, 철강, 에너지

① 화장품/의류(-0.8%, 24년 영업이익 1W 변화율)

*아모레퍼시픽(-6.1%)은 코스알엑스 실적 증가에도 중국 대규모 적자로 3분기 실적은 컨센서스 하회 전망

*신세계인터내셔날(-2.5%)은 소비침체에 따른 패션 부문 실적 악화

*애경산업(-1.2%)은 생활용품 부문 경쟁심화로 이익전망치↓

*반면, 코스메카코리아(+1.4%)는 하반기에도 고객사 수주 증가 및 수출 호조로 실적 성장 지속 전망

② 화학(-0.6%)

*롯데케미칼(적자폭 확대, -2,679억원→-2,849억원), SKC(적자폭 확대)는 업황 부진에 따른 이익전망치 하향 조정 지속

③ 지주(-0.4%)

*LG는 자회사 이익 전망치 변화를 반영. 4분기 중 기업가치제고 계획 공시 예정

* 철강(-0.3%, 현대제철, 대한제강), 에너지(-0.3%, S-Oil, 한화솔루션) 하향 조정

■ Weekly Commentary

선진국 실적은 하향 조정, 신흥국은 상향 조정 폭이 둔화됐습니다(각각 -0.2%, +0.1%, 12MF EPS 1개월 변화율). 미국을 포함해 유럽, 홍콩, 호주, 일본의 실적이 하향 조정됐습니다. 대만, 한국은 실적이 상향 조정됐지만 그 폭이 빠르게 둔화되고 있습니다. 업종별로는 IT, 헬스케어, 금융의 이익모멘텀은 양호했고, 소재, 에너지, 경기소비재, 커뮤니케이션 서비스는 부진했습니다.

국내 기업들의 2024년, 3Q24 합산 영업이익 전망치는 정체되어있습니다. 전반적으로 실적 변화가 제한적인 국면이 지속되고 있습니다.

디스플레이, 2차전지, 증권, 헬스케어의 이익전망치가 양호했습니다. LG디스플레이와 LG에너지솔루션의 이익전망치가 상향 조정됐습니다. 증권 업종 내에선 삼성증권, 최근 주가 모멘텀이 긍정적인 헬스케어 업종 내에선 유한양행, 한미약품의 이익모멘텀이 개선됐습니다

반면, 화장품/의류, 화학, 지주, 철강, 에너지의 이익전망치는 하향 조정됐습니다. 화장품/의류 업종 내에선 종목별로 이익모멘텀이 차별화되고 있습니다. 아모레퍼시픽, 신세계인터내셔날은 이익전망치가 하향 조정됐지만 코스메카코리아는 상향 조정됐습니다. 업황 부진으로 롯데케미칼, SKC의 이익모멘텀 둔화도 지속됐습니다.

기업 실적 변화가 제한적인 환경에서 경제 지표 발표에 따라 주가 변동성이 확대되고 있습니다. 9/10에는 해리스, 트럼프 후보의 첫 TV 토론도 예정되어있어, 시장 변동성은 높은 수준을 유지할 가능성이 높습니다. 경기 지표 혼재와 이익 모멘텀 둔화로 시장 상승 동력 부재한 모습입니다.

지난 금요일(9/6) 종가 기준의 KOSPI 12개월 선행 PER은 8.2배, 확정 PBR은 0.89배 수준까지 하락했습니다. 다만, 2025년 실적 전망치에 대한 신뢰가 낮기 때문에 PER 지표로 주가가 싸다고 판단하기 어렵습니다. 정책 모멘텀이 있는 밸류업 관련 업종에 대한 비중 확대가 유리합니다.

지난 1주일 간 영업이익 전망치 상향 조정 폭이 큰 기업(컨센서스 추가/삭제 제외)은 네오위즈, 피에스케이, 유진테크, 주성엔지니어링, 고려아연, 코스메카코리아, 삼성증권, 현대로템, 펌텍코리아, LG에너지솔루션, 포스코인터내셔널, 세아베스틸지주, 한국항공우주 등입니다.

▶ Earnings Revision(9월 2주차)

https://han.gl/5NNYr

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