[
★ Summary ★
[글로벌] 선진국/신흥국 이익모멘텀 정체 지속. 금융/헬스케어↑
[한국] 실적 컨센서스 변화 제한
■ 글로벌 이익동향(MSCI, 12MF EPS)
* 전세계 EPS 변화율(1M)
: -0.1%(DM: -0.3% < EM: +0.6%)
* 컨센서스 상향 국가(1M)
: 한국(+2.2%), 대만(+1.0%), 중국(+0.5%)
* 컨센서스 하향 국가(1M)
: 홍콩(-2.0%), 유럽(-0.4%), 호주(-0.7%)
* 컨센서스 상향 업종(1M, DM+EM)
: 금융(+0.6%), 헬스케어(+0.5%)
* 컨센서스 하향 업종(1M, DM+EM)
: 에너지(-1.6%), 소재(-1.2%), 경기소비재(-1.0%)
■ 국내 이익동향 및 밸류에이션
* 3Q24 영업이익 컨센서스 변화
: -0.1%(1W), -0.1%(1M)
* 24년 영업이익 컨센서스 변화
: -0.0%(1W), -0.2%(1M)
* KOSPI 12M Fwd. PER, 12M Trail. PBR
: 8.8배, 0.97배
■ 국내 업종별 이익동향(3Q24 영업이익 1W 변화율 기준)
*컨센서스 상향 업종
: 조선, 건설, 디스플레이, 보험, 유틸리티
*컨센서스 하향 업종
: 철강/비철, 화학, 호텔/레저, 소프트웨어, ITHW, 상사/자본재
**주간 코멘트는 아래에 8/28 발간한 주식전략 요약으로 대체
■ 9월 주식전략: 다시 밸류업(요약)
9월은 증시를 상승세로 이끌만한 모멘텀이 전반적으로 부재
- 1) 금리 인하 기대 반영, 2) 미 대선 불확실성 지속, 3) 기업 실적 둔화
- 상반기: 반도체 상향 조정이 전체 이익모멘텀을 개선. 하반기: 실적 부진 업종들의 영향력↑
- 컨센서스의 변화가 크지 않은 9월, 실적보다는 매크로 변수의 영향력이 높은 국면
9월 선호 업종: 밸류업(자동차, 은행, 보험), 조선, 방산, 헬스케어, 인터넷/게임
- 밸류업: 불확실성이 높고, 지수 상승세 둔화되는 국면 유리. 금리 하락도 긍정적인 환경(배당수익률>금리)
- 9월 밸류업 지수 발표 및 9월, 10월에 나타나는 고배당주의 계절성(상승확률↑)
- 조선: 하반기 실적 가시성↑, 방산: 긍정적인 수주 흐름, 헬스케어, 인터넷/게임: 금리 하락 수혜
▶ Earnings Revision(9월 1주차)
https://han.gl/ozgUj
▶ [주식전략] 9월, 다시 밸류업
https://han.gl/u0rlU
*미래에셋증권 전략/퀀트
t.me/eqmirae
편안한 주말 보내시길 바랍니다. 감사합니다.
1
0
