펌펌....펌]마감시황 이모저모

마감 시황. 침체 + 빅테크 너 마저 + 수급 붕괴 = 급락

침체 우려. 기술주 급락, 자금 유출 우려 겹치며 하락

가장 큰 이슈는 경기 침체 우려 

제조업, 고용 지표 부진 → 침체 가능성으로 해석

연준 대응이 늦어 금리 인하 효과가 없을 우려도 

주요 빅테크 실적 공개 후 급락세 재현된 점도

애플은 선방했지만 아마존 시간 외 -7% 이상 하락

가장 굳건한 실적주의 약세는 추세 붕괴 우려 자극

투자 심리가 그만큼 안 좋다는 의미

특히 반도체주가 큰 폭 하락한 점도

제조업 부진과 맞물려 수출 둔화 우려로 해석

실제 미국 제조업 지표와 반도체 수출은 상관 관계

SK하이닉스 -10%. 대만 TSMC -6% 가까이 하락

수급상 외국인이 대규모 매도하며 지수 하락 주도

현물 매도는 물론 선물 매도는 역대 최대

경기 침체 우려에 추가 하락 예상한 신규 매도였음

현물도 6월 이 후 최대 매도

중동 리스크, 큐텐 사태 등과 겹치며 전반적 심리 압박

경기 침체로 갈만한 잠재적 재료가 많다고 본 것

다만 미국 경기 둔화 우려는 과장된 측면도

경기 침체 기준은 두 분기 연속 마이너스 성장

현재 미국 성장률은 플러스 상태 유지

과거 경기 침체는 결정적 이벤트가 나올 때 터짐

2008년은 리먼 사태, 2020년은 코로나

현재 위험 요인 꼽자면 중동발 리스크 정도

이스라엘, 이란 전면전, 물류, 원자재 대란 연계

내려가는 경제 지표 크게 압박 받을 가능성은 있음

그러나 만약을 가정한 최악의 시나리오 중 하나일 뿐

현재 지표상 경기 침체를 단정하기는 이른 시기

고용 지표도 침체를 단정할 단계는 아님

오늘 문제가 된 제조업 지표도 확대 해석된 측면

미국 경제에서 제조업의 비중은 10% 수준임

물론 신규 주문 등 일부 항목 부담 요인 있음

또 고용 지수 둔화가 이어지는 점도 분명 부담

그러나 경기 침체로 해석할 수준의 데이터는 아직

옵션이나 공매도 등과 겹쳐 변동성 키운 듯

미국 어닝 시즌이 중반을 넘김

중단되었던 자사주 매입이 재개되는 시기

우리 증시 역시 이미 조정으로 낙폭이 커진 상태

외국인은 추가 선물 매도가 오히려 부담이 되는 위치

과도한 우려 보다 실적주들은 적극 집중할 필요

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✅ 국내시장 3줄 핵심 포인트

① 양 시장 4% 내외 급락, 외국인 자금이탈 심화

② 반도체주 낙폭 확대, SK하이닉스 -10%대

③ 고용 결과에 따른 하락 연장 가능성 대비

▶️ 최근 조정 장세로 어려운 시장을 버티다가 오늘 참 할말이 없게 만드는 장세였습니다.

급락 배경을 간단하게 설명드리면 미국발 침체 우려와 연준의 정책 실기론, AI 산업 버블 붕괴 우려 등 기존에 존재했던 악재들이 겹치면서 투매가 나온 것으로 보시면 되겠습니다.

좀 더 좀 더 자세한 하락 배경과 대응 전략은 주말에 영상 올려드릴 예정이므로 참고하시기 바라고,

이런 시장에서도 함께 재테크의 방향성을 맞춰간다면 충분히 이겨낼 수 있을 뿐만 아니라 새로운 기회를 잡을 수 있습니다.

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🧿 유안타 [투자전략팀]

(8/2 Daily Closing Brief)

■ KOSPI는 -3.7% 급락하며 2,676.2pt에 마감. 6/5 이후 약 2개월 만에 2,700pt선 하회. KOSDAQ 또한 -4.2% 급락하며 779.3pt에 마감

■ 일본(-5.8%), 대만(-4.4%), 중국(상해 -0.8%), 홍콩(-2.2%) 등 아시아 주요증시는 하락세. 일본과 대만 증시의 급락이 부각(15:30 기준). 전일 미국 7월 ISM 제조업 지수가 46.8 기록해 컨센서스(48.8) 하회. 세부 항목인 고용지수 43.4 기록하며 컨센서스 (49.0) 하회. 미국 경기에 대한 우려가 시장에 확산되며 증시 하락

■ 거래소 기준 21개 업종 중 통신(+0.5%) 1개 업종만 상승, 상승종목 수 60개로 하락종목 수(871개) 하회. 삼성전자(-4.2%), SK하이닉스(-10.4%), HD현대일렉트릭(-14.2%) 등 반도체 대형주 및 수출주가 낙폭 확대

■ 외국인 투자자 거래소 기준 8,435억원 순매도. SK하이닉스(-3,699억원), 삼성전자(-2,867억원) 등 반도체 대형주에 순매도 집중

* 본 내용은 당사 Compliance 승인을 득하였음

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#마감시황브리핑

어제 나스닥 선물이 강세였어도 막상 본장에서는 전강후약이 나올 가능성도 있다 말씀드렸는데 생각 외의 급락까지 나오고 말았습니다. (현재 시각 나스닥 선물 추가 하락 중)

새롭게 나오고 있는 논리는 무시무시한 경기침체 우려입니다. 

고용 등 몇몇 지표가 경기침체 가능성을 가리키니까 안 그래도 뒤숭숭한 분위기에 패닉이 발생했고, 또 다시 전운이 감도는 중동 리스크도 주말 동안 확인해야 하니 매수세는 실종되었습니다.

휴가 시즌이라 수급도 얇은데 외국인은 이 틈을 놓치지 않고 선물 매도 폭탄을 퍼부으며 시장을 강력하게 밀어버렸는데요.

외국인이 이렇게까지 선물 매도를 늘리면 프로그램 매도가 쏟아지면서 무너질 수밖에 없죠. 

방금 전 외국인 선물 순매도 -2조 3294억은 당일 기준 역대 순매도 1위였는데 3시 40분 선물 종가에 일부 청산하며 -1조 9202억으로 끝났네요. (그래도 역대 3위)

여기까지는 오늘 급락장이 나온 이유에 대한 후행적 해석입니다. 이렇게까지 급락할 줄은 어제만 해도 예상하기 어려웠습니다.

현재 시장 위치를 차트로 보면 단기 낙폭과대 자리까지 거의 근접했습니다. 차트가 항상 맞지는 않지만 경험적으로 이런 자리 이하에서는 최소한 기술적 반등이라도 나오는 경우가 많구요.

경기침체 우려+중동 리스크까지 이미 얻어맞아 버린 상황이니 조금만 상황이 호전되어도 리바운드는 줄 겁니다. (하락 종목수 2346개) 

오늘 지독했던 외국인 선물 매도도 누적 포지션이 많이 쌓여있어서 추가 매도보다 조만간 매수 전환이 나올 수 있습니다.

다만 이 정도까지 오면 신용 반대매매를 터는 것이 K증시 국룰이니 신용을 청산하기 위한 쥐어짜기가 조금 더 이어질 수도 있겠구나 싶습니다.

다음주 중 시장의 단기 바닥 확인을 기대하고 현금이 있다면 천천히 분할매수를 준비해보면 좋겠습니다. 일단은 단기 반등만 보는 관점입니다.

한주간 수고 많으셨습니다!