20240222(목) 마감 시황

[메리츠증권 시황 이수정]

20240222(목) 마감 시황

젠슨 황 그는 신인가?

1. Nvidia는 모두가 셀온을 우려한 결과 오히려 미리 빠지고 실적발표 후 시간외 상승 중. 지난 분기 매출은 $221억으로 QoQ +22%, YoY +265%, 이중 데이터센터 매출이 $184억으로 QoQ +27%, YoY +409%, EPS는 $5.16으로 QoQ +28%, YoY +546%. 무엇보다 중요한 다음 분기 가이던스는 매출 $240억로 제시. Street 컨센서스 대비 큰 폭의 서프라이즈는 아니나 GPM 77%의 자신감은 Nvidia의 독점적 지위가 유지되고 있음을 시사. 독점기업은 가격수용자가 아니라 가격설정자이기 때문. 젠슨 황 CEO는 가속 컴퓨팅과 생성AI가 전환점(Tipping poin)에 도달해 전반적으로 수요가 급증하고 있다고 언급

2. Intel은 IFS(Intel Foundry Services) Connect 2024 행사에서 올해 말 18A(1.8nm) 공정, 2027년까지 14A(1.4nm) 공정 양산 계획 발표. 18A는 기존에 2025년부터 양산 계획이었으나 당겨졌고, 14A 로드맵은 처음 공개됨. 회사는 3년 전 파운드리 사업 재진출을 선언했을 때 냉소적인 시각이 많았지만, 이미 $150억 규모의 수주 잔고를 확보했다고 설명(Intel 자체 물량 제외). 행사 중간에는 Satya Nadella Microsoft CEO가 화상 메시지를 통해 인텔 파운드리와의 협업 소식을 발표. 현지 시각 오후 4시에는 Sam Altman OpenAI CEO도 참석 예정. 바이든 정부의 지원을 등에 업고(America First), 서구(western) 제조업 재건을 슬로건으로 내세우고 있음